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一天蒸发1.5万亿,这6大因素是“祸根”?接下来该这样做

385 0 来源:东方财富网 发布时间:2019-07-09 14:27

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7月8日,上演了一出“黑色星期一”,三大股指全天低开低走,一点像样的反弹也没有,至收盘跌幅均超2.5%。

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下跌个股占比年内第二高

个股也是“绿草丛生”,东方财富Choice数据显示,两市合计3381家公司下跌,占全部A股比93.06%,为2019年以来占比第二高交易日,较占比最高的5月6日的95.98%少2.92个百分点。

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市值蒸发1.47万亿

这般下跌,数以万计的市值又是“灰飞烟灭”。东方财富Choice数据显示,截至7月8收盘,A股总市值为53万亿元,较上一交易日减少1.47万亿元,这也将年内单日市值蒸发超万亿的交易日增加到了6个。

而年内市值蒸发最多的交易日也是5月6日,当日市值为51.87万亿元,较上一交易日蒸发了3.48万亿元。

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外资出逃超30亿

外资依然意料之中的精准,东方财富Choice数据显示,7月8日当天,北向资金净流出金额33.29亿元,是6月份以来净流出最多的交易日。

而在香港假期结束以后,上周的4个交易日中,北向资金有3个交易日是净流入的,仅在7月3日净流出4.9亿元,期间累计净流入金额20.37亿元。

这么看来,经7月8日“一闹”之后,外资不进反退,倒变成了净流出12.92亿元。

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数据来源:东方财富Choice数据

缘何大跌呢?

如此突如其来的大跌,不少投资者肯定是伤痕累累,可痛过之后,总想问一问,怎么就又大跌了,或者说,在外围环境趋缓的当下,市场还在担心什么呢?

首要来说,市场上讨论较多的便是本周科创板的密集打新潮所带来的资金分流。数据显示,除去7月8日当天申购的澜起科技(股票代码:688008)之外,余下4天还有21只(其中20只是科创板公司)新股进行申购,7月10日当天更有9只新股进行申购。正如巨丰投顾所说的,IPO集中发行的情绪影响是直接诱因,市场历来有新股发行对市场“抽血”效应的魔咒,尤其是情绪面的影响。

第二是上周五美国强劲的非农数据,给美国的降息带来了变数。华鑫证券高级策略分析师严凯文表示,上周末美国非农数据表现强劲,6月新增非农就业人数大幅度超出了市场预期和前值,结合此前鲍威尔偏保守的发言,意味着美国宽松预期还将延期,但全球资本市场某种程度上已经将全球预期宽松price in,所以当预期落空之后,资本市场出现某种修正。

第三是中报季的临近,在业绩没有正式落地之前,投资者的不确定心理正在强化。东方财富Choice数据显示,7月10号,随着ST岩石披露半年报,也就意味着中报季正式拉开帷幕,谁在裸泳,马上就能见分晓。

第四是本周陆续公布的6月份宏观经济数据,进一步增加了投资者的不确定性。就像巨丰投顾所表示的,市场最为核心的还是经济面的支撑,近期即将公布中期经济数据,以及中报及中报预报也将开始披露,对内的很多不确定性才是市场可能走弱的核心因素。

第五也与当前的白马抱团趋向于瓦解有关,就拿7月8日来说,包括贵州茅台、五粮液、恒瑞医药、中国平安等白马股均下跌明显。新时代证券研究所投顾总监刘光桓认为,白马股近期涨幅过大,屡创历史新高,吸走了市场上很多存量资金,机构抱团明显,但白马股技术上出现背离,有调整的压力。这加深了场内投资者对未来蓝筹板块估值与安全边际的担忧,严凯文如此说道。

当然,也有专业人士表示,市场大跌与近期包括博信股份、新城控股,以及早就处在风口浪尖的*ST康得等众多“黑天鹅”的爆出,让投资者产生了信任危机也是有很大关系的。正如第一财经评论指出的,康得新等上市公司一系列违法违规行为,让投资者看到了A股市场丑陋的一面,监管层应及时“止血”,不让投资者信任危机蔓延到整个A股。而刘光恒也表示:“近期A股市场上市公司频频爆出‘黑天鹅’,让投资防不胜防,打击了做多信心。”

我们该恐惧吗?

可以说,每一次大跌总会让很多投资者心有余悸,而现在,我们需要对接下来的行情充满恐惧吗?

对此,钱坤投资表示,市场流动性的宽松与半年报的即将登场正成为持续升温的两大积极力量,今天下午的盘面也可以看出来,股指已经出现企稳迹象,没有再下破上午的最低点,场内杀跌力量已经释放得比较充分。因为长阴线的威力较大,短期内股指还会在低点反复,不过下方就是五、六月份形成的震荡区域,支撑强大,下跌空间有限。

巨丰投顾也认为,去年以来的基本面上看,回缓的迹象还是比较明显,而在向好政策预期以及流动性保持稳定下,市场向好趋势并未发生明显的改变。所以,这里的下跌更多的是技术面的调整,引发调整的因素是多方面的,但策略的制定是需要提前。在目前的调整过程中,其实也是机会酝酿的过程,也将随时做好集中性低吸的准备。

当然,就像海通证券表示的,上周市场通过周初的高开上冲迅速消化了利好,量能成为制约指数进一步上攻的重要因素,本周将公布6月重要经济数据,叠加科创板开板在即,预计市场以稳为主,短期上下振幅空间不大。

至于指数性行情的出现,依然需要国内政策尤其是流动性出现进一步放松的信号,目前来看,我们还是需要等待,而7月的政治局会议或许会是一个节点,国盛证券如此认为。

不管怎么说,就像湘财证券所说的,市场永远都会在风云变换中波动,不用天天去纠结大盘,而应该更深度、更持续的跟踪低位、低估品种,因为这些品种一旦在大盘企稳之后,很容易再次出现波段上涨行情。比如最近轮动较快的环保、船舶,再到当下的ETC。

对于这次大跌,你们又是如何应对的呢?

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