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不足两百万“卖身”,曾经的新三板欧美游戏发行第一股怎么了?

2652 0 来源:犀牛之星 发布时间:2016-12-27 20:16

不足两百万“卖身”,曾经的新三板欧美游戏发行第一股怎么了?

2012年9月成立,2015年7月旗下产品Win10版全球发行,成为微软中国重点合作伙伴;2015年底,挂牌新三板,成为欧美游戏发行第一股,全球覆盖用户超1亿,欧美用户占比在35%以上,着力将自身打造成中国手游出海欧美整体解决方案供应商;2016年4月,与上海酷代等游戏厂商成立VR/AR游戏产业联盟,6月,与成都虚拟现实科技有限公司达成战略合作……

这一切,仿佛都显示出新三板公司爱应用(835061)正在梦想的道路上狂奔。

然而,就在12月26日晚间,爱应用发布了收购报告书,宣布公司以176.58万元的价格向曾乔转让25.92%的股份,此项交易后,曾乔将直接持有爱应用35.18%的股份,成为其第一大股东和实控人。而1988年出生的曾乔,身份是和君咨询合伙人。

风马牛不相及的交易双方,突如其来的收购,真是让我等吃瓜群众一头雾水。可正当犀牛君准备一探究竟时,却发现,爱应用的官网已经无法打开。

今年初,犀牛君曾接触到当时还叫新锋艾普的爱应用的一份融资方案,在这份方案中,新锋艾普信心满满地预测,其2016年盈利将1000万元,2017年进入创新层,对比如今以百万元的价格被收购,落得一地鸡毛。果然,理想很丰满,现实太骨感。

新锋艾普年初流出的一份融资方案


曾梦想带领中国手游走向世界,却连年亏损

成立于2012年的爱应用,主要通过旗下新锋网、爱赚钱儿、爱应用、新锋联盟等旗下产品为Windows用户提供应用下载、软件管理等服务,并为游戏或应用开发商提供多方式的渠道平台。

简而言之,就是通过“渠道+发行”的模式,进行游戏的推广。但在国内,百度系、360系和腾讯系等几大主流应用商店已基本瓜分Andriod和iOS操作系统内的应用分发渠道市场的蛋糕,其他的第三方应用商店很难从国内市场取得突破。

强敌环饲之下,爱应用将目光投向了欧美市场。欧美的手游市场空间广阔,单户付费更高,而且没有没有渠道巨头的垄断,确实非常有吸引力。

于是,爱应用便雄赳赳、气昂昂地开始带领中国游戏冲出亚洲,走向世界。主动寻找适合欧美市场的国内游戏,或者在现有的客户的基础上,根据欧美用户偏好对产品进行改进,再将其通过自有的海外Windows渠道推广,实现国内产品的国外运营。

雄心勃勃地要带中国手游出海的爱应用,3年的时间里进行了3轮融资,并且在今年2月完成了六禾三板基金领投的1300万元定增,四轮累计募资3950万元。

爱应用前三轮募资情况


同样在这3年多的时间里,爱应用投入了大量的资金用于渠道用户的获取以及游戏的市场推广,实现了对超过3000万欧美用户的覆盖。不过,投入和收益似乎处于严重不对等的状态。

2014年、2015年和2016上半年,爱应用分别实现营业收入583.25万元、1491.65万元和430.78万元,扣非净利分别为-202.61万元、-789.44万元和-553.56万元。

大量的投入,换来的确是持续亏损,而且亏损额还在不断扩大,爱应用想必也是很蓝瘦,不然也不会这样轻易地易手他人。

被28岁和君咨询合伙人相中,176万元转让控制权

虽说爱应用不是一家赚钱的公司,但是,它还是被和君咨询合伙人曾乔相中了。

收购报告书显示,2016年12月15日和16日,曾乔以0.6元的价格,先后共计买入爱应用9.26%的股份。随后,在26日,又一次性从穆建鑫等4名股东手中收购了25.92%的股份,至此,曾乔对爱应用的持股比例达到35.18%,成为其第一大股东和实控人。而这次的交易总价,是176.58万元,每股价格仍然是0.6元。

为什么是0.6元呢?犀牛君发现,根据截至2016年6月30日的净资产价值计算,爱应用的每股净资产为0.58元。这样看来,0.6元的价格,基本上就是净资产的价格。这次收购,确实很划算。

那么,把算盘打得如此精细的曾乔,又是何许人也?资料显示,出生于1988年的曾乔,在2011年进入作为中国本土规模最大的综合性咨询公司之一的和君咨询工作,2015年,便升任和君咨询合伙人。

虽然曾乔并不持有和君咨询的股权,但是,他却直接持有从事软件及互联网产品的研发、应用及与其相关的投资咨询等服务的新余市君为科技有限公司96%的股权,并通过该公司间接持有北京君为产融科技有限公司96%的股权,此外,曾乔还持有上海君莫企业管理中心(有限合伙)50%的股权。

这些公司看起来与爱应用并无太大关联。那么,此番收购爱应用,曾乔意欲何为呢?

收购报告书的目的一栏或许可以看出一些端倪,“鉴于爱应用近两年来一直处于亏损状态,本次收购完成后,收购人将着力增强公司的盈利能力和综合竞争力,适时开拓新业务,寻找新的盈利增长点,为公众公司后续发展带去积极影响”。

也就是说,此次收购是为了寻找合适的时机开拓新业务。但究竟是什么新业务,又会以怎样的形式开展,犀牛君也只能期待咯。

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