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犀牛智库 | 2018宠物医疗行业报告

4183 0 来源:犀牛之星研究中心 发布时间:2018-08-01 15:50


看过电影《忠犬八公》,都会被主角秋田犬“八公”的执着所感动,一次又一次被抛弃,颠沛流离,唯一不改变的路线就是每天去车站等一个再也不会回来的人,只因为这个人曾经给予过它如家人般的温暖。

从前有个孩子问爸爸为什么狗只有十年寿命,爸爸回答道,那是因为它从一出生就懂得去爱,而人却需要很久的时间才学会如何去爱。今天要说的行业就是与这个故事息息相关,而现实中人们更需要它的陪伴,才造就了它现在的市场前景——宠物行业。

宠物行业的市场规模有多大?

《2017年中国宠物行业白皮书》的数据显示,2017年我国宠物市场规模达到1340亿元,在2010-2020年期间将保持年均30.9%的高增速发展,预计到2020年时市场规模将达到1885亿元。行业市场规模增长动力不仅源于人均收入水平增长、家庭养宠率提升、宠物重视程度的提高,也包括宠物产业链上下游的整合。

宠物产业链由上游产品和下游服务两大部分组成。

资料来源:瑞鹏股份公开转让说明书


不难看出整个产业链几乎涵盖了宠物从出生到死亡的全生命周期。从上游来看,包含了宠物饲养与活体交易、宠物食品、宠物日常用品等。从下游来看,包含了宠物医疗、宠物美容、宠物培训、宠物保险等。

目前市场规模占据第一的是宠物食品,但犀牛研究中心今天要研究的是市场规模第二、却是整个产业链上下游重要衔接点的另一个细分市场——宠物医疗市场。

- 美国宠物医疗市场 -

美国宠物医疗市场已经相对成熟,所以要研究国内宠物医疗市场的发展,不得不参考美国在这个行业的商业演进历程和规律。

美国医疗企业主要分为四大类别:

1、疫苗产品类:主要生产宠物疫苗与药物,代表公司:Zoetis;

2、诊疗类: 专业兽医服务结合产品销售打造宠物连锁医院或宠物诊所,代表公司:Banfield Pet Hospital、VCA;

3、第三方宠物诊断实验室:为单个私家宠物医院提供医疗诊断,本质上来说,是共享经济的一种,将医疗设备和服务以最低的成本共享化,代表公司:IDEXX Laboratories。

4、销售平台类:线上加(或)线下双渠道打造专业零售商或经销商,代表公司:PetSmart。



- 疫苗产品模式:Zoetis -


Zoetis,中文名硕腾公司,原为辉瑞旗下动物保健部门,2012年8月13日辉瑞将动物保健业务分拆为一家独立上市公司。

2013年公司首次公开募股,其市值达155.05亿美元,截至到2018年7月10日,市值高达423亿美元,折合人民币约2800亿。2017年,Zoetis的全球销售额达53亿美元,上市至今的股价走势也是相当壮观,其盈利能力不可小觑。

目前的竞争对手则是:默克、赛诺菲、美国礼来等大型制药公司旗下的动物保健部门。主要业务包括经济动物和宠物两部分,其中宠物产品包括宠物(猫、犬、马)用疫苗、驱虫药、抗感染药和其他特色药物等。这家公司目前是全球最大的动物保健公司,其发展历程主要经历三个主要阶段:


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