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一、定增融资情况
本周（7月3日-7日），共有75家挂牌公司完成定增融资，累计融资额43.18亿元。有14家公司募资总额超过1亿元，其中，夜光达募资4.78亿元居首，具体情况如下：
基础化工
夜光达（838321）募资4.78亿加码主业
主营业务：反光膜、反光布及反光制品的制造和销售
转让方式： 协议
发行对象：15名外部投资者
发行价格：24.88元/股
发行数量：1922.72万股
募集金额：4.78亿元
融资目的：项目融资，收购资产
畜牧业
上陵牧业（430505）募资4亿扩大养殖规模
主营业务：牛场运营、奶牛集约化养殖、种畜繁育、优质生鲜乳供应
转让方式：做市
发行对象：42名在册股东及14名外部投资者
发行价格：4.00元/股
发行数量：1.00亿股
募集金额：4.00亿元
融资目的：补充流动资金，偿还银行贷款，项目融资
食品饮料
瑞宝生物（835390）募资2.76亿并购资产
主营业务：食品添加剂、工业辅料、饲料添加剂的生产和销售
转让方式：协议
发行对象：云南省工业投资控股集团、云南惠邦股权投资基金合伙企业
发行价格：2.15元/股
发行数量：1.28亿股
募集金额：2.76亿元
融资目的：收购资产
本周投融资一览表
二、上市公司并购挂牌公司
本周新增5例上市公司并购新三板企业。其中，全信股份拟收购常康环保（833895）100%股份，交易额达7.26亿元。
犀牛之星（ipo3.com）自选股显示，常康环保主营业务是水处理设备的制造与销售。2016年，公司营业收入为1.15亿元，净利润为4970.86万元。
三、新增IPO辅导备案
四、一周政策要闻
股转孟浩：改革思路是为企业提供差异化监督
7月6日，全国股转公司市场发展部总监孟浩作为嘉宾代表进行了发言，发言主要内容包括：
（1）上半年例行常规数据回购，强调经营持续向好、融资规模持平、并购重组活跃度上升、市场成交分化明显；
（2）汇报上半年监管成果，向市场解释监管加强的背景；
（3）汇报上半年改革的内容，表明改革总思路是为企业提供差异化监督管理。解释了协议转让价格申报的制度调整、投资者适当性新政两个内容。
（4）表达情怀：改革步子太小，但听到了花开的声音，风物长宜放眼量。
新三板改革主思路已敲定 将贯通交易等多方面改革
“全国股转系统已经确立了改革的主思路，即强调以问题和需求为导向，通过完善分层管理，把发行、交易、投资者准入和监管等多方面改革贯通起来，为众多挂牌企业提供差异化的制度供给，把市场积极效应释放出来。”7月6日，就市场参与者担心新三板改革停滞不前的声音，全国中小企业股份转让系统市场发展部总监孟浩回应说。
据孟浩介绍，今年上半年企业挂牌增速放缓，但主办券商储备拟挂牌企业近9000家，仍保持在较高水平。已挂牌公司持续向好，经济新动能代表性突出，近两年挂牌企业营业收入和净利润整体复合增长率分别达到17%和27%。
融资方面，上半年新三板实现融资626亿元，市场并购重组活跃度继续上升，挂牌公司累计披露135次收购书，交易金额206亿元，同比分别增长39%和217%。挂牌公司启动重大资产重组19次，交易总额约为84亿元；在市场交易方面，上半年股票成交金额为1241.52亿元，同比增加42%，成交分化特征显著，集中于股权分散度较高的企业。
今年第二季度，全国股转系统还加大了对关联方资金占用、提前使用募集资金、违规担保、信息披露违规等行为的处罚。孟浩表示，“新三板如何在资本逐利下实现市场化资源配置，同时有效打击非法谋取利益和不当获取利益，维护‘三公’原则保持市场信心，这其中充满了制衡与博弈。”
新三板投资者新规实施 三大调整值得关注
证券期货投资者适当性管理办法》将于7月1日实施。作为对证监会发布的管理办法的相应补充，全国股转系统近日公布了修订后的《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》。
在此次调整和补充中，有3个方面需要关注：
一、此前市场广泛讨论的“个人投资者500万元证券类资产变更为500万金融类资产”的传闻，在此次调整中落实。新《管理细则》对于自然投资者的资金要求在维持“500万元”资产门槛要求不变的基础上，将资产标准由“证券类资产”修改为“金融资产”。
二、将自然人投资者准入资产规模的计算要求，由“前一交易日日终”的时点指标修改为“最近10个转让日日均”的区间指标。
三、本次修订还增补了主办券商对自然人投资者进行持续评估的要求。明确主办券商自为自然人投资者开通权限之日起每12个月内至少对其进行一次持续评估，并在自然人投资者前5个转让日日均资产低于申请开通权限时准入资产规模要求的60%时，履行特别的注意义务。这项新规极大地提升了垫资开户的难度。
