【北交所早知道】阿为特获一机构买入近2100万元；北交所：信用债发行、上市交易预计年内分步推出；沪深交易所修订转融通指南 - 犀牛之星

【市场行情】

上周五北交所全天震荡窄幅调整，算力概念今日迎来集体调整，并行科技（839493）冲高回落涨近1%，曙光数创（872808）跌近6%，锦波生物（832982）再度大涨逾5%续创新高；新股N前进（873679）早盘高开高走一度触发临停，最高一度涨逾120%，而后持续回落收涨逾57%；阿为特（873693）涨逾14%；转板概念股禾昌聚合（832089）涨逾8%、德源药业（832735）涨逾4%。指数方面，北证50上周五跌0.64%。截至午后收盘共77只股票收涨，135股票收跌，229只股票共成交24.38亿元。涨幅排行方面，N前进涨57.11%居于榜首，阿为特涨14.39%次之。成交额方面，并行科技成交3.4亿元居于榜首，N前进成交2.76亿元次之。

【新三板市场行情】

11月10日，新三板市场总成交额1.83亿元(前一交易日2.38亿元)，成交股票家数557家(前值606家)。其中，创新层成交1.53亿元(前一交易日1.76亿元)，基础层成交2906万元(前一交易日6279万元)，做市转让成交4659万元(前一交易日3686万元)。此外，新三板盘后大宗交易共成交7689万元。

成交活跃度来看，换手率排名前五的分别是黄淮股份（873542）、无锡优拓（835616）、景睿策划（831032）、天缘股份（870996）、欣思源（872250）。

指数方面，11月10日，新三板做市指数跌0.2%，报收1137.21点。板块方面，三板龙头指数领涨，涨幅为0.15%，三板消费指数领跌，跌幅为1.94%。

【大宗交易】

富士达大宗交易溢价28.03%，成交134.9万元

11月10日消息，富士达（835640）盘后大宗交易以19元/股的价格成交7.1万股，合计134.9万元，相较当日收盘价14.84元溢价28.03%。

卖出经营部为中泰证券股份有限公司济南泺源大街证券营业部，买入经营部为中泰证券股份有限公司济南泺源大街证券营业部。

三元基因大宗交易折价29.44%，成交122.82万元

11月10日消息，三元基因（837344）盘后大宗交易以10.95元/股的价格成交11.21万股，合计122.82万元，相较当日收盘价15.52元折价29.44%。

卖出经营部为中信证券股份有限公司杭州新天地证券营业部，买入经营部为中信证券股份有限公司杭州新天地证券营业部。

【龙虎榜】

立方控股上涨2.27%，换手率为21.27%

11月10日消息，据北交所公开信息显示，立方控股（833030）上涨2.27%，换手率为21.27%，累计成交5542.67万元登上龙虎榜。

根据龙虎榜交易数据显示，买入方面，买一为万联证券股份有限公司广州白云分公司，买入157.85万元。买二为上海证券有限责任公司上海静安南京西路证券营业部，买入149.3万元。卖出方面，卖一为中原证券股份有限公司深圳分公司，卖出194.15万元。卖二为中信证券股份有限公司桐乡复兴北路证券营业部，卖出184.13万元。

安徽凤凰下跌14.78%，换手率为24.22%

11月10日消息，据北交所公开信息显示，安徽凤凰（832000）下跌14.78%，换手率为24.22%，累计成交5302.33万元登上龙虎榜。

根据龙虎榜交易数据显示，买入方面，买一为东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业部，买入204.36万元，卖出164.65万元。买二为西南证券股份有限公司德阳泰山南路证券营业部，买入138.22万元。卖出方面，卖一为中信建投证券股份有限公司合肥马鞍山路证券营业部，卖出185.01万元。卖二为东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业部，卖出164.65万元，买入204.36万元。

力王股份上涨1.38%，换手率为30.52%

11月10日消息，据北交所公开信息显示，力王股份（831627）上涨1.38%，换手率为30.52%，累计成交6171.56万元登上龙虎榜。

根据龙虎榜交易数据显示，买入方面，买一为东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部，买入166.43万元，卖出113.83万元。买二为国信证券股份有限公司上海中江路证券营业部，买入130.68万元，卖出1.47万元。卖出方面，卖一为中信证券股份有限公司苏州吴江文苑路证券营业部，卖出228.26万元。卖二为中信证券（山东）有限责任公司烟威分公司，卖出174.45万元，买入6855元。

阿为特大涨14.39%，买一机构席位买入近2100万元

11月10日消息，据北交所公开信息显示，阿为特（873693）上涨14.39%，换手率为51.11%，累计成交2.24亿元登上龙虎榜。

根据龙虎榜交易数据显示，买入方面，买一为机构专用账户，买入2091.18万元。买二为光大证券股份有限公司汕头华山路营业部，买入958.63万元。卖出方面，卖一为东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业部，卖出553.22万元，买入427.89万元。卖二为国金证券股份有限公司上海奉贤区金碧路证券营业部，卖出508.26万元，买入170.89万元。

【宏观要闻】

北交所王丽：北交所信用债的发行、承销、上市交易等业务预计年内分步推出

在11月10日2023金融街论坛年会法治协同与金融治理论坛上，北京证券交易所副总经理王丽表示，北交所信用债的发行、承销、上市交易等业务预计将会在年内分步推出。后续北交所将按照“成熟一个、推出一个”的思路，逐步推出公开发行可转债，并做好公募REITs、资产证券化等产品的储备，不断完善债券市场相关功能和产品，夯实股、债、基、衍等全要素、全品类的交易所建设基础。

中汽协：10月新能源汽车销量95.6万辆，同比增长33.5%

中汽协数据显示，10月，新能源汽车产销分别完成98.9万辆和95.6万辆，同比分别增长29.2%和33.5%，市场占有率达到33.5%。1-10月，新能源汽车产销分别完成735.2万辆和728万辆，同比分别增长33.9%和37.8%，市场占有率达到30.4%。

两部门：建立煤电容量电价机制

国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组，以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组，不执行容量电价机制，具体由国家能源局另行明确。煤电容量电价按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。其中，用于计算容量电价的煤电机组固定成本实行全国统一标准，为每年每千瓦330元；通过容量电价回收的固定成本比例，综合考虑各地电力系统需要、煤电功能转型情况等因素确定，2024～2025年多数地方为30%左右，部分煤电功能转型较快的地方适当高一些，为50%左右。2026年起，将各地通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于50%。

潘功胜：引导金融机构通过展期、借新还旧、置换等市场化方式化解融资平台债务风险

中国人民银行行长、国家外汇局局长潘功胜表示，地方政府债务方面，我国政府债务水平在国际上处于中游偏下水平。中央政府债务负担较轻，大部分地方债务水平也不高，并有较多资源和手段化解债务。化解地方政府债务风险，要压实地方责任，减少存量债务规模，严控新增债务融资。近期，有关地方采取盘活或出售资产等方式，积极筹措资源化解债务取得较好效果。在此基础上，金融管理部门积极行动，引导金融机构通过展期、借新还旧、置换等市场化方式化解融资平台债务风险，并依法维护金融机构合法权益；建立常态化的融资平台金融债务监测机制，推动融资平台市场化转型等，健全防范化解地方债务风险的长效机制。下一步，中国人民银行将按照中央金融工作会议部署，完善金融风险防范、预警和处置机制，平稳有序推动重点区域和重点金融风险处置，依法将所有金融活动全部纳入监管，严厉打击非法金融活动，推动金融稳定立法，加快金融稳定保障基金建设，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

国家金融监督管理总局：积极配合化解地方债务风险，促进金融与房地产良性循环

金融监管总局召开学习贯彻中央金融工作会议精神专题研讨班暨监管工作座谈会，会议强调，要坚持目标导向、问题导向，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。深入推进中小金融机构改革转型。更好发挥保险业经济“减震器”和社会“稳定器”功能。积极配合化解地方债务风险。促进金融与房地产良性循环。大力支持超大特大城市“平急两用”公共基础设施、城中村改造、保障性住房等“三大工程”建设。

沪深交易所修订转融通指南，杜绝“高瓴”式混淆概念涉嫌违规行为

11月8日、10日，沪深交易所针对转融通问题，修订了一系列交易业务、自律监管指南。其中，对上市公司持股5%以上股东，因转融通出借导致持股低于5%的，仍按归并计算后的持股比例予以相应规则约束，即不得违规减持、不得短线交易、不得进行以该上市公司股票为标的证券的融资融券交易。同时，在上市公司定期报告中，包括持股5%以上股东，以及十大股东、十大流通股东，都要说明报告期初、期末通过转融通出借股票的数量和比例。由此进一步提高主要股东转融通股票出借情况的信息披露透明度。

【机构观点】

中信证券：电子行业库存见底复苏渐进，关注国产、安卓、创新三条主线

中信证券研报认为，电子行业2023年三季度实现总营收约6879.1亿元，同比/环比分别为+8.4%/+9.5%；归母净利润282.2亿元，同比/环比分别为+10.2%/-13.1%，营收同环比表现良好，归母净利润同比增长，反映行业整体库存见底，下游补库初现。预计2023年四季度电子板块有望受益于低基数下同环比增长，带动市场信心回归，且趋势有望延续至2024年上半年。综合来看，半导体国产化逻辑仍在强化，推荐半导体设备及零部件、封装测试、制造等细分高景气赛道及低估值设计公司龙头。消费电子板块在需求复苏通道中螺旋前进，围绕结构创新主线，预计安卓链业绩表现整体优于果链，上游IC设计业绩表现整体优于中游零部件厂商。