离奇！券商资管计划踩雷却要员工赔3个多亿！法院发话了 - 犀牛之星

　　券商资管计划踩雷，损失5个亿，却要员工来负责？近日，一则有关九州证券和员工劳动争议的判决书着实让人惊呆。

　　因为资管产品过度宣传“保本保收益”，九州证券吃下监管部门停业整顿的罚单，清算旧账，九州证券竟然要求员工个人赔偿经济损失高达3亿元。好在，从两次审判的结果看，法院驳回九州证券全部诉讼请求，且为终审判决，不得上诉。

　　资管踩雷，券商向员工索赔3.36亿

　　此事要追溯到2017年7月和9月。彼时，九州证券成立了九州瀚海集合资产管理计划和九州瀚海明珠集合资产管理计划，规模分别为1.92亿元和1亿元，存续期均为1年。上述资金投资于集合资金信托计划的优先级份额，信托资金主要用于为金银岛提供融资。

　　王某作为项目主要人员主持发行了“九州瀚海集合资产管理计划”一期和二期，一期本应于2018年7月26日完成清算兑付，但金银岛网络未能兑付。二期应于2018年9月清算兑付，但金银岛网络已经人去楼空，未能支付任何款项。

　　在违约事件发生后，100多名投资人持续通过闹访，投诉、在监管部门静坐、举报等方式，耍求九州证券承担兌付责任。监管部门随后向九州证券作出了停业整顿的行政监管措施。

　　面对这一情形，九州证券开始了非一般的操作：除其他解决措施之外，还向项目负责人王某索赔。九州证券认为，正是因为王某严重工作失职，导致的公司被监管部门处罚，给公司造成了巨大不良影响、巨额经济损失。

　　因此，九州证券要求员工赔偿经济损失高达3.36亿元，同时还要求退还此前发的项目奖金178.6万元，合计赔偿金额竟然高达3.37亿元。

　　当然，王某个人无法承担高达3亿元的赔偿债务，九州证券一怒之下将该名员工告上了法庭。

　　诉讼请求遭法院驳回

　　好在，从两次审判的结果看，法院驳回九州证券全部诉讼请求，且为终审判决，不得上诉。

　　据了解，虽然九州证券在一审中提供了大量证据，但朝阳区法院并未支持其诉讼请求。在判决中，法院指出，从监管部门暂停业务决定来看，九州证券有些工作存在需要改进的地方，但未能体现这些问题的产生均与王某工作存在直接关系。

　　此外，一审法院指出，项目在实施过程中包含领导决策、销售推广、制度落实等各方面，仅由个体员工承担全部公司风险和责任显失公平，公司的运营过程系各个机构集体共同决策、实施，不能简单推卸为由某员工独自承担。

　　在一审败诉后，九州证券提起上诉，要求撤销一审判决，依法改判。二审中，九州证券提交了瀚海二案民事判决书，证明九州证券损失高达5亿元；还提交了一份尽职调查报告，证明当时发放款项的原因是王某提供的尽职调查报告，其尽职调查不尽职，提交的立项材料反映的公司状况与实际不符。

　　另外，在二审中，九州证券还提交了中止审理并刑事移送申请书，要求对本案中止审理并以贷款诈骗罪移送青海省西宁市城中区公安分局立案侦查。

　　但北京市三中院仍未支持九州证券证券的上诉请求。法院认为，青海证监局在对九州证券暂停开展资产业务六个月的处罚措施中认定公司存在四个问题，但未能体现这些问题的产生均与王某工作存在直接关系，公司的运营过程系各个机构集体共同决策、实施，不能简单推卸为由某员工独自承担。

　　其次，九州证券未能提交有力证据证明其公司被监管部门采取停业整顿的监管措施以及公司经济损失是由王某工作失误直接导致，即未能证明公司损失与王某之间存在直接的因果关系。

　　再次，九州证券未能证明王某系公司主要决策人或负责人，也未能提交项目出现问题应当解除劳动关系或退还已发放项目奖金的依据，因此二审法院对一审判决予以维持。

　　此外，对于案件移交公安机关的申请，因九州证券并未提交证据证明王某的职务行为涉嫌刑事犯罪，亦未就此向公安机关报案，故二审法院对九州证券的该项申请同样未予准许。

　　内控失序吃下罚单，大股东净利大跌

　　事实上，这并非九州证券首次因业务违规而收到监管罚单了。今年1月，据福建证监局披露公告显示，九州证券福建分公司担任经纪人王某光因违规操作，被证监局采取出具警示函的措施。

　　罚单显示，王某光在九州证券福建分公司担任经纪人期间，存在替客户办理证券认购、交易、资金查询，与客户约定分享投资收益等行为，违反相关规定，被福建证监局出具了警示函的监管措施。

　　公开资料显示，九州证券是新三板公司九鼎集团的控股子公司，持有其89.02%的股份，九州证券成立于2002年，注册地点在青海。据最新财报，九鼎集团前三季度营收63.37亿元，同比减少12.74%，归属于挂牌公司股东的净利润巨亏高达12亿元，同比减少522.32%。

　　在2018年的监管分类评级中，九州证券被下调2级，从B级变为CC级。而在2015年和2016年九州证券的分类评级为BB级。

（文章来源：东方财富研究中心）