九恒星年报遭问询：涉及营收、研发费用、商誉减值等 - 犀牛之星

　　九恒星(430051)年报遭股转公司问询。

　　股转公司关注到，九恒星营收、营业成本、毛利率、无形资产摊销、商誉减值、研发费用、经营活动现金流量方面。

　　九恒星披露，公司2018年实现营业收入188,472,866.70元，较去年同期减少48,553,290.58元，降幅20.48%；2018年九恒星营业成本111,679,905.21元，较去年同期增加42,368,787.53元，增幅61.13%；毛利率由70.76%下降至40.74%。

　　对此，全国股转公司要求公司结合收入确认政策及成本结转情况等，说明九恒星在主要产品结构未发生重大变化的情况下，营业成本的构成变动，以及营业收入、营业成本及毛利率较前期发生较大变动的原因。

　　在无形资产摊销及成本费用归集方面，股转公司关注到公司无形资产(软件使用权)原值两期未发生变化，均为158,510,243.93元。根据公司无形资产摊销政策，对于使用寿命有限的无形资产将在使用寿命内平均摊销；公司管理费用中，当期无形资产摊销额为15,469,490.12元，上期摊销额为9,123,933.06元。

　　对此，全国股转公司要求公司结合无形资产对所生产产品的贡献情况，说明在九恒星无形资产原值两期未发生变动的情况下，归集到管理费用中的无形资产摊销金额两期存在较大差异的原因。

　　在商誉减值方面，股转公司关注到九恒星于2016年收购中网支付服务股份有限公司(以下简称“中网支付”)100%股权，合并对价114,296,364.00元，确认合并商誉64,231,923.99元；公司于报告期内对收购中网支付形成的商誉全额计提了减值准备。

　　对此，全国股转公司要求公司结合子公司中网支付于收购后的业务开展情况及财务状况，以及评估机构对中网支付出具的评估报告中所使用的关键假设及参数，说明当期对合并商誉全额计提减值准备的依据及合理性。

　　在研发费用与研发模式方面，九恒星当期发生研发费用96,392,325.65元，其中外包开发费36,690,536.48元，约占当期全部研发费用的38%；去年同期九恒星发生研发费用71,166,634.11元，其中外包开发费9,746,641.19元，约占全部研发费用的13.70%；两期相比，九恒星研发费用的增加主要来自于外包开发费用的增加。

　　对此，全国股转公司要求公司结合具体外包项目，说明当期外包开发费较去年同期大幅增加的原因；并说明在以自主研发为主的研发模式下，外包开发模式比重的增加对九恒星客户维护以及盈利能力的影响。

　　在经营活动现金流量方面，公司披露的相关信息金额存在较大差异，对此，全国股转公司要求公司结合当期营业成本、存货、预付款项等项目的变动情况，说明九恒星“购买商品、接受劳务支付的现金”项目的计算依据。

　　九恒星主要提供资金及资金流的信息化管理软件的开发销售及其增值服务。

（文章来源：资本邦）