北京德利中天物业服务股份有限公司三次反馈意见回复 - 犀牛之星

关于北京德利中天物业服务股份有限公司

挂牌申请文件的第三次反馈意见回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

国都证券股份有限公司(以下简称“国都证券”、“主办券商”)作为推荐北京德利中天物业服务股份有限公司(以下简称“德利中天”、“拟挂牌公司”、“股份公司”或“公司”)股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的主办券商，收到贵公司关于北京德利中天物业服务股份有限公司挂牌申请文件的第三次反馈意见。国都证券会同拟挂牌公司及相关中介机构进行了认真的研究和核查，就审核员所提出的问题进行了认真落实，并在本回复的基础上，结合主办券商的督查审核机制，形成了反馈督查报告。

除非另有说明或要求，本回复所用简称和相关用语与《公开转让说明书》具有相同含义，涉及对《公开转让说明书》修改的已用楷体加粗标明。

一、如无特别说明，本报告中的简称或名词释义与公开转让说明书中的相同。

二、本报告中的字体代表以下含义：

宋体：对反馈意见所列问题的回复、说明及核查意见

楷体加粗：对公开转让说明书进行补充披露、更新

1、请主办券商及会计师补充核查主要财务指标列报格式及单位、财务指标计算是否准确；如报告期内主要财务指标(财务指标简表)波动幅度较大，是否合理解释并披露，并发表专业意见。特别是，净资产收益率指标的计算是否准确，是否应该修改，请在两年一期主要财务数据简表附注中进行说明。

相关内容已在公开转让说明书“第一节 基本情况”之“八、最近两年主要

会计数据和财务指标”之“(一)主要会计数据”中补充披露如下：

项目2016年12月31日 2015年12月31日

资产总计(万元) 3,959.31 3,165.68

股东权益(万元) 1,138.72 -124.53

归属于申请挂牌公司的股东权益(万元) 1,138.72 -124.53

归属于申请挂牌公司股东的每股净资产(元) 1.04 -0.42

资产负债率(%)(母公司) 71.09 103.93

营业收入(万元) 3,494.07 2,127.75

归属于申请挂牌公司股东的净利润(万元) 263.25 46.11

扣除非经常性损益后的净利润(万元) 262.00 56.38

归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益 262.00 56.38

扣除非经常性损益后净资产收益率(%) 3,691.62 --

项目2016年12月31日 2015年12月31日

应收账款周转率(次/年) 4.95 4.40

经营活动产生的现金流量净额(万元) 841.41 -124.06

每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.76 -0.41

注：1、报告期内公司有3家子公司，上述各项财务指标，除资产负债率采用母公司个

别报表数据计算外，其余均采用合并报表数据计算。

2、归属于挂牌公司股东的每股净资产＝年度末归属于挂牌公司股东的净资产/年度末股份总数。

3、每股净资产=所有者权益÷期末股本总额

5、流动比率＝流动资产÷流动负债

6、速动比率＝(流动资产-存货-预付账款-其他流动资产)÷流动负债

7、毛利率=(营业收入-营业成本)÷营业收入

8、净资产收益率(加权平均)=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk

其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公

司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股

东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资

产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期

月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告

期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减

变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东

的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金

转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；

Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份

次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股

股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

11、应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额

12、存货周转率＝营业成本÷存货平均余额

13、每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额

14、公司2015年度加权平均净资产为负，未予计算净资产收益率。

(二)公司报告期内主要财务指标存在波动幅度较大的情形，具体分析如下：1、资产总计

2016年12月31日、2015年12月31日，资产总计分别为3,959.31万元，

3,165.68万元，增长793.63万元，增长幅度25.07%，其中：流动资产增长634.99

万元，增长幅度20.45%；非流动资产增长158.64万元，增长幅度263.62%。

流动资产增长主要原因系：(1)股东出资及清理关联方资金占用等导致货币资金增长2,731.04万元；(2)业务规模扩张导致应收账款增长279.18万元，(3)清理关联方资金占用导致其他应收款减少2,510.89万元。

非流动资产增长主要原因系：2016 年度取得新的小区物业服务权等原因导

致长期待摊费用增长159.20万元。

2、股东权益、归属于申请挂牌公司的股东权益

2016年12月31日、2015年12月31日，股东权益、归属于申请挂牌公司

的股东权益相同，分别为1,138.72万元、-124.53万元，变动幅度较大的原因

主要系：(1)2016年，公司股东缴纳出资1,000.00万元，导致实收资本及资本

公积增加；(2)2016年度实现净利润263.25万元，导致未分配利润增加。

3、每股净资产、归属于申请挂牌公司股东的每股净资产

2016年12月31日、2015年12月31日，每股净资产、归属于申请挂牌公

司股东的每股净资产相同，分别为1.04元、-0.42元，变动幅度较大的原因主

要系：2015年12月31日，累计亏损金额较大导致净资产为负数，进而导致每

股净资产及归属于申请挂牌公司股东的每股净资产为负数；2016 年度资本公积

增加200.00万元，同时2016年度实现净利润263.25万元，导致2016年12月

31 日净资产为正数，进而导致每股净资产及归属于申请挂牌公司股东的每股净

4、资产负债率、流动比率及速动比率

2016年12月31日、2015年12月31日，资产负债率分别为71.09%、103.93%；

流动比率分别为1.73、1.06；速动比率分别为1.66、1.06；资产负债率、流动

比率及速动比率变动幅度较大原因详见公开转让说明书“第四节 公司财务会

计信息”之“三、最近两年会计数据和财务指标的有关情况”之“(二)主要财务指标分析”之“2、偿债能力分析”。

5、营业收入、净利润及归属于申请挂牌公司股东的净利润

2016年度、2015年度，营业收入分别为3,494.07万元、2,127.75万元，

增长1,366.32万元，增长幅度64.21%；净利润及归属于申请挂牌公司股东的净

利润相同，分别为263.25万元、46.11万元，增长217.14万元，增长幅度470.92%。

营业收入、净利润及归属于申请挂牌公司股东的净利润变动幅度较大原因详见公开转让说明书“第四节 公司财务会计信息”之“三、最近两年会计数据和财务指标的有关情况”之“(一)营业收入和利润总额的变动趋势及原因”之“1、公司最近两年一期的收入及利润情况如下：”。

6、扣除非经常性损益后的净利润、归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润

2016年度、2015年度，扣除非经常性损益后的净利润、归属于申请挂牌公

司股东的扣除非经常性损益后的净利润相同，分别为262.00万元、56.38万元，

增长205.62万元，增长幅度364.70%，扣除非经常性损益后的净利润、归属于

申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润变动原因主要系：(1)净利润及归属于申请挂牌公司股东的净利润大幅增长；(2)2016 年度非经常性损益

较2015 年度增加，非经常性损益情况详见公开转让说明书“第四节 公司财务

会计信息”之“三、最近两年会计数据和财务指标的有关情况”之“(四)非经常性损益情况”。

7、净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率

公司2015 年度加权平均净资产为负，未予计算净资产收益率。

2016年度，净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率分别为

3,709.11%、3,691.62%；净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率较高的原因主要系：2015 年末净资产为负数、2016 年度实缴注册资本时间较晚，致使2016年度加权平均净资产金额较校

2016 年度、2015 年度，基本每股收益、稀释每股收益相同，分别为 0.88

元、0.15元，增长0.73元，增长幅度586.67%，变动幅度较大原因主要系：(1)

2016年度净利润较2015年度增长幅度较大；(2)2016年度实缴注册资本时间

较晚，致使2016年度加权平均股数较低。

2015年度平均存货余额为0.00元，未予计算存货周转率；2016年度存货

周转率为308.55，存货周转率较高的原因详见公开转让说明书“第四节 公司财

务会计信息”之“三、最近两年会计数据和财务指标的有关情况”之“(二)主要财务指标分析”之“3、资产营运能力分析”。

10、经营活动产生的现金流量净额

2016年度、2015年度，经营活动现金流量净额分别为841.41万元、-124.06

万元，增长 965.47 万元，增长幅度较大原因详见公开转让说明书“第四节公

司财务会计信息”之“三、最近两年会计数据和财务指标的有关情况”之“(二)主要财务指标分析”之“4、现金流量分析”。

11、每股经营活动产生的现金流量净额

2016年度、2015年度，每股经营活动产生的现金流量净额分别为0.76元、

-0.41元，增长1.17元，变动较大的原因主要系经营活动现金流量净额增长较

2、对主要财务指标进行重新计算；

6、对比同行业可比公司情况、分析主要财务指标波动的原因及合理性。

查阅财务报表及审计报告，对财务指标进行重新计算，并对照《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第1号——公开转让说明书》规定，检查财务指标列报格式的合规性，对于波动较大的财务指标，在访谈会计师和公司管理层的基础上，结合同行业可比公司情况及对公司情况的了解，分析波动的原因及合理性，并核查波动原因披露的完整性。

重点核查净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率，并将计算过程列示如下：

项目 序号 2016年度 2015年度 备注

净利润 1 2,632,461.30 461,064.58

归属于公司普通股股东 2(P0/NP) 2,632,461.30 461,064.58

非经常性损益净额 3 12,415.41 -102,736.30

扣除非经常性损益后归 4=2-3(P0) 2,620,045.89 563,800.88

项目 序号 2016年度 2015年度 备注

归属于公司普通股股东 5(E) 11,387,203.47 -1,245,257.83

归属于公司普通股股东 6(E0) -1,245,257.83 -1,706,322.41

报告期发行新股或债转 2016年12月收到出

股等新增的、归属于公 7(Ei) 10,000,000.00 资款1000万元,故

司普通股股东的净资产 对当期净资产收益

加权平均净资产 M0–Ej×Mj 70,972.82 -1,475,790.12

扣除非经损益的净资产 16 3,691.62% --

公司2015 年度加权平均净资产为负，未予计算净资产收益率，并已修改公

综上所述，主办券商认为，除净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率外的主要财务指标列报格式及单位、财务指标计算准确，净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率指标修改后列报格式及单位、计算准确。报告期内波动幅度较大的财务指标，已经合理解释并披露。

会计师认为，除净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率外的主要财务指标列报格式及单位、财务指标计算准确，净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率指标修改后列报格式及单位、计算准确。报告期内波动幅度较大的财务指标，已经合理解释并披露。

详见《中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)关于北京德利中天物业服务股份有限公司挂牌申请文件的第三次反馈意见的回复》。