前几天,齐星集团因资金断裂陷入债务危机的事,在资本市场引发了热议。影响最深的,除齐星集团控股上市公司齐星铁塔外,还有对齐星集团提供29亿元担保的西王集团。
消息一出,西王集团旗下上市公司引发蝴蝶效应,西王食品第一天直接跌停,而西王特钢、西王置业也均有不同程度的跌幅。
虽然事后西王集团公告称,公司已经采取追加股权质押、房地产 、机器设备抵押以及反担保措施,风险可控。而且4月10日之前中国信达为西王集团批复10亿元流资、50亿元基金用于应对齐星事件。
但西王集团作为齐星集团债务的主要担保方,市场对其境况仍十分担忧。
一旦被担保方深陷旋涡,担保方同样不能明哲保身。“对外担保”这件事于企业而言,有着不容忽视的风险,新三板众多的中小企业也不例外。
犀牛君发现,出于贷款、业务合作等需要,不少新三板公司走上了“对外担保”的道路,同时也有企业因此走向了一条“不归路”。
上百家新三板企业“对外担保” 最高累计担保78亿
据不完全统计,从股转系统中搜索“对外担保”的字样发现,今年以来共有119家新三板公司对外提供担保事项。
其中,累计担保金额过亿的有26家,占比22%。担保金额占近一期净资产比例超过50%的29家,担保金额高于企业净资产的有10家。
累计担保金额最大的是山东海运(835589)。2017年以来,山东海运共发布四份对外担保公告,累计担保77.99亿元,占净资产201.43%。而在山东海运的四份担保中,有三份属于关联担保,被担保方分别为公司的控股股东山东海洋投资有限公司、股东山东高速集团。
山东海运是一家大型国有企业,公司主要从事国际海洋运输、国际贸易、海工装备修造等。
上述119家企业,大多都是出于经营业务或融资贷款的需要对外提供担保。
以房地产公司中环互联(837130)为例,为了便于客户尽早完成二手房交易,及时取得按揭贷款,以商业惯例,地产公司、地产中介机构一般会为买方客户按时提交《不动产登记证明》提供担保。
也就是说,在二手房交易中,中环互联会替合格的客户在办理银行贷款的时候,提供办证担保服务。
据中环互联1月5日公告披露,目前公司累计对外担保总额为15.33亿元。值得注意的是,该担保金额已超其最近一期净资产的23倍!
不过,中环互联称,根据公司过往经验,合格客户办证率高达到100%,与银行签订《合作协议书》为二手房交易服务适格的买方客户提供办证担保服务风险较小。
主办券商紧盯“违规担保”
但是,如西王集团那般,一旦被担保方发生债务危机,担保方总会被拖下水。在新三板上,这样的案例也并不少见,尤其是那些违规担保,更是主办券商重点“盯梢”的对象。
3月24日,主办券商东吴证券发布风险提示公告,在对昌信农贷(831506)现场检查过程中,发现昌信农贷有对外关联担保的情况,根据公司目前提供的材料,未披露的对外担保金额为1.71亿元。而截止2016年6月30日,昌信农贷的归属于挂牌公司股东的净资产为1.68亿元。
东吴证券认为,上述公司对外担保金额较大,如被担保人无法如期偿还债务,公司将承担连带还款责任,对公司的持续经营能力产生重大影响。
事实上,主办券商此前就已发现昌信农贷存在11笔借款累计8800万元,已逾期但尚未归还的情况。同时,公司实控人陈琦,佘昌夫妇却处于失联状态。
所以,主办券商对昌信农贷的担心不无道理。
涉及违规担保的还有民生冷链(835479),早在去年9月28日,民生冷链发布公告,公司实控股东王兰因向外借款,对外签订了多份担保合同,但公司对担保事项没有经过必要的审议程序,也未履行信披义务。
不仅如此,因实控人未能如期偿还借款,民生冷链也陷入了一连串的诉讼风波。直到如今,公司仍有多笔款项尚未还清。
可见,对于“担保”这件事,新三板企业仍需拿捏有度,不然踩了自己埋的“雷”就不好了。
对外担保金额超过50%净资产的企业名单