2016年,这八大借壳案名动新三板

1549 0 来源:犀牛之星 发布时间:2017-01-11 19:43

作为资本市场的后起之秀,新三板近年来的加速发展引人注目。如今,新三板的挂牌企业总数已经突破了一万家,大有要把A股拍在沙滩上的气势。

而在资本运作这件事上,新三板自然也是不甘A股之后。这不,借壳这事儿在新三板上就玩得不亦乐乎,个人、大牌机构和明星企业都参与其中,而且行业有别,招数各异。刀光剑影中的精彩,相较于A股,不遑多让。

这里,犀牛君就带大家回顾一下2016年新三板的八大借壳,看看谁在笑傲资本江湖。

南孚电池借壳亚锦科技:鼎晖助推市值从千万飙升至百亿

一家2015年上半年亏损近60万元,净资产仅482万元,最低市值为1150万元的公司,在鼎晖的资本运作下,摇身一变,就拥有了近百亿元的估值,堪称新三板上最精彩的借壳运作之一。

2016年2月19日,亚锦科技(830806)发布公告称,公司已完成重大资产重组,通过发行股票的方式收购大丰电器持有的南孚电池60%的股份,总对价为26.4亿元,大丰电器也由此成为了亚锦科技的控股股东,持股99.81%;2月24日,亚锦科技又推出了以每股2.5元的价格发行18亿股股份,募资45亿元的股票发行方案。根据这一方案,亚锦科技的估值高达93.75亿元。

行业龙头南孚电池成功借壳亮相新三板,鼎晖投资可是为此操碎了心,一方面要在新三板上寻找壳资源,另一方面还要应对中外合资的南孚电池复杂的股权结构。2014年,鼎晖投资旗下基金CDH GIANT HEALTH收购了南孚电池78.775%的股权。2015年,CDH GIANT HEALTH将其持有的南孚电池54.469%的股权转让给大丰电器,使大丰电器对南孚电池的持股比例上升至60%。而100%控股大丰电器的GORGEOUS COMPANY LIMITED同样是鼎晖投资旗下的基金。一切准备就绪,2015年9月,鼎晖投资找到的壳公司亚锦科技与大丰电器签订了定增收购协议,开启了南孚电池借壳挂牌之旅。

直到2016年2月,这一资产重组才最终完成,南孚电池也正式登陆新三板。而其紧接着发布的定增方案,也于9月完成,以2.5元的价格向64名投资者发行11.05亿股,成功募资27.63亿元。

接下来,南孚电池又将在新三板上演怎样的精彩呢?

如涵控股借壳克里爱:子孙公司齐上阵

借壳的套路一般都是收购壳公司控制权后再注入新资产,但是,如涵电商的借壳却另辟蹊径。

股权集中、2015年亏损了253万元的克里爱(832887),在“网红孵化器”如涵电商看来颇具“壳”的潜质。2016年2月,克里爱将全部股权质押给如涵电商的副总经理沈超。3月,克里爱出资1000万元设立全资子公司杭州涵意电子商务有限公司,随后逐步解除股权质押。4月,子公司涵意电商又马不停蹄地设立2家孙公司,与此同时,克里爱以每股7.66元的价格,向如涵电商董事长冯敏和总监助理张妤定增2300万股,其中,冯敏以9958万元认购克里爱定增的1300万股股份,持股比例为46.43%,成为其第一大股东,而克里爱原来的第一大股东的股权比例下降为12.99%。6月,公司选举了新的董监高成员,冯敏为公司新任董事长。8月,公司便更名为如涵控股,而在此期间,子公司和孙公司又分别设立了数家控股子公司。这样,如涵电商顺利借壳挂牌,并且,通过设立子公司和孙公司的方式实现了对资产的控制,而不需要将其注入壳公司。

11月,如涵控股完成了每股96.43元,总额约4.3亿元的定增,其中,阿里集团认购约3亿元。而据此定增价计算,如涵控股的估值高达31.29亿元。

这样的高估值,也不枉这么多子孙公司齐上阵有木有!

罗灿入主斯福泰克:游戏达人玩出90多倍差价

主营业务为CMMI咨询服务、培训与评估等服务的斯福泰克(430052)近两年一直处于亏损状态。不过,自迎来新的控股股东后,它就实现了华丽转身。

经营多家游戏公司的罗灿,对斯福泰克的收购分两次进行。第一次,在2015年9月,罗灿以0.85元的价格受让了斯福泰克39.25%的股份,成为其第一大股东,但并不是实控人;2015年11月,斯福泰克以每股1元的价格发行400万股股份,罗灿所控制的深圳灿和兄弟网络科技有限公司设立的持股平台灿和超维、灿和星盟以及灿和星云参与认购,共计持股21.88%,罗灿的持股比例下降到29.44%;2016年2月2日,罗灿及其控制的灿和星团以每股0.84元的价格,对斯福泰克发起了第二次收购,此次交易后,罗灿直接持有斯福泰克36.64%的股份,并通过灿和星团间接持有公司31.25%的股份,总计控股比例为67.89%,成为斯福泰克的实控人。犀牛君注意到,在此次收购后续计划中,收购人明确表示“不排除择机将其控制的部分企业置入公众公司”,其中的意思当然不言自明了。

收购完成后,2月19日,斯福泰克就推出了每股93.75元的股票发行方案,向云毅灿和等投资机构募资1.65亿元。相较于此前1元的定增价,3个月内,股票价格就上涨90多倍,足见投资者对公司的发展前景的信心。

完成借壳后,斯福泰克加速对游戏行业的布局,在对美国的游戏公司进行投资的同时,还在香港设立孙公司,并在上海成立了并购基金。看来,借助新三板,这位“游戏达人”已将游戏玩得风生水起。

徐明星收购华证联:比特币交易平台OKcoin要上新三板?

这个嘛,犀牛君也不知道是不是借壳,毕竟,现在只是收购而已。可是,作为比特币交易平台OKcoin的创始人,徐明星收购一家股权集中的第三方检测机构,真的只是财务投资吗?

12月20日,华证联(833166)发布收购报告书称,徐明星将以每股2.5元的价格,从公司的5名股东手中购买300.62万股股份,总对价为751.55万元。此次交易完成后,徐明星将持有华证联54.66%的股权,成为其新的控股股东和实控人。半年报数据显示,华证联2016上半年亏损135.47万元,每股净资产为1.45元。可见,徐明星的收购价格明显高于其净资产的价值。而更有意思的是,在此交易之前,华证联将部分设备物资注入其全资子公司,随后该子公司又参股了2家孙公司。

一边是徐明星高溢价跨界收购一家处于亏损中的企业,而另一边则是被收购企业向子公司注入实物资产并投资孙公司。这次收购,究竟是跨界投资,还是为OKcoin上新三板做准备呢?

格林披治借壳华域唐风:就是辣么快

这个借壳案例告诉我们,当你看中了一个壳后,出手一定要快!

首先,在取得对壳公司的控制权上,故事的主角——主营投资管理的振业控股集团的实控人吴晓翔,就不走寻常路。

2016年5月30日,华域唐风(835903)的定增公告显示,吴晓翔和郭文彬、吴培培、何国清、林锦松等人以每股1.6元的价格,共同认购了1100万股股份。此次定增完成后,吴晓翔持有华域唐风9.38%的股份,成为其第六大股东,而华域唐风原控股股东李健的持股比例从41.9%下降到13.09%,不再对公司拥有控制权。这样,吴晓翔成功实现了分散股权的目的。随后,何国清和林锦松将其持有的350万股股份转让给纪毓刚和林敏宏,吴培培将其持有的55万股股份转让给林敏宏。

而紧接着,8月9日,吴晓翔以每股1.9元的价格,收购了纪毓刚和林敏宏手中的405万股股份。由此,吴晓翔对华域唐风的持股比例上升为34.69%,成为其第一大股东和实控人,顺利完成了收购。

取得了控制权,接下来的运作便可以加速推进了。8月15日,华域唐风发布董事会决议公告称,为转型发展体育相关行业,公司提前进行董事会换届选举,同时变更公司名称为深圳市格林披治体育文化股份有限公司,并出资2亿元设立全资子公司惠州市格林披治企业管理有限公司。8月31日,吴晓翔当选为公司董事长,公司经营范围也随之变更;9月30日,公司的证券简称变更为格林披治。

只用了4个月,便轻松完成借壳,这速度,不愧是做体育行业的!

里昂俱乐部借壳兴致科技:IDG操盘,欧洲豪门登陆新三板

实力强劲的法甲里昂俱乐部可是欧洲豪门之一,要把它搬到新三板来,这其中的资本运作可不简单。这不,IDG就亲自出马了。

首先,还是要取得对一个壳公司的控制权。兴致科技(831027)于2016年6月30日发布的股票发行方案显示,北京和谐创新投资中心拟出资5250万元收购公司59.49%的股份;11月18日,股权交易完成,和谐创新成为兴致科技的控股股东。而和谐创新的间接控股股东和谐爱奇是由林栋梁、杨飞、章苏阳和李建光这4名IDG资本合伙人共同出资设立的。

与此项收购同步进行的则是对法甲里昂的收购。8月13日,法甲里昂俱乐部的控股母公司奥林匹克里昂集团(OL集团)宣布,IDG以认购新股及购买次级可转债的方式收购其20%的股权,交易对价为1亿欧元。

12月1日,兴致科技董事会决定任命李建光为总经理,并将公司的主营业务由移动终端游戏及周边产品的开发、发行和运营,变更为青少年培训、体育赛事运营管理等;公司名称也随之变为北京兴致体育股份有限公司,其证券简称也将变更为“兴致体育”;同时,与OL集团共同出资成立合资公司北京里昂兴致体育文化有限责任公司,其中公司出资550万元,占注册资本的55%。

不过,截至目前,IDG仍未将耗资1亿欧元购买的法甲里昂俱乐部的资产注入兴致科技,不知它将采用怎样的方式,让这一欧洲豪门登陆新三板呢?

东方高圣入主全有时代:“阿波罗计划”何去何从?

2016年1月14日,2015年上半年收入仅为649万,净利润只有22.5万元的专用设备制造公司全有时代(430187)抛出了30亿的定增方案,瞬间惊呆了市场。

2月29日,全有时代在北京举行发布会,正式将公司名称改为“东方略”,同时,东方高圣、新鼎资本、星空资本、深圳熔岩四家机构分别以2.5亿、2亿、1亿、1亿的投资额与全有时代签订了投资意向书。这样,东方高圣就成为了东方略的第一大股东。而其实早在2015年8月,在全有时代原董事长曹全有因个人原因辞去董事长一职后,东方高圣的董事长仇思念随后便当选为全有时代的新董事长。

按仇思念的设想,实施30亿的定增方案募集资金,以认购美国上市医药公司的新股,从而获取其医药产品在中国的专利授权,这被其称为“阿波罗计划”。但是,30亿的定增最终没有成功。不过,东方高圣的监事董兴佐以每股1.72元的价格从曹全有等人之手受让了东方略68%的股权。

不得已,东方略在9月23日,将定增金额调整为3.7亿元。调整后,方案终于成功实施。上海仟德股权投资合伙企业以1.215亿元认购了东方略30.76%的股份,成为公司的第一大股东。而上海仟德正是东方高圣与上市公司金城医药(300233)和泰格医药(300347)共同出资设立的,上海仟德的实际控制人陈明键也是东方高圣的实控人之一。

虽然融资金额较最初的目标相去甚远,但东方高圣仍然获得了对东方略的控制权,并募集了一定的资金。那么接下来,它又将如何推行“阿波罗计划”呢?

曾乔收购爱应用:欧美游戏发行第一股将如何变身?

2015年底挂牌的爱应用(835061),顶着新三板欧美游戏发行第一股的光环,但还是因为连年亏损而以被收购收场。

截至2016年6月30日,爱应用每股净资产的价值为0.58元。12月15日和16日,曾乔以0.6元的价格,先后共计买入爱应用9.26%的股份。随后,在26日,一次性从穆建鑫等4名股东手中收购了25.92%的股份,至此,曾乔对爱应用的持股比例达到35.18%,成为其第一大股东和实控人。而这次的交易总价,是176.58万元,每股价格仍然是0.6元。总共花了200多万就收购了一个壳公司,确实很划算。

而收购人曾乔,出生于1988年,2015年便开始担任和君咨询合伙人。对于此次收购的目的,曾乔表示,由于爱应用近两年一直处于亏损状态,完成收购后,将适时开展新业务,提升公司的盈利能力。

对于即将开展的“新业务”,犀牛君也是满满的期待哦。

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