证监会三大机制严管IPO审核,交易所将介入现场检查

1920 0 来源:Wind资讯 发布时间:2017-11-10 17:29

在11月9日举行的保代培训会上,证监会发行部再次强调了审核中的几大财务问题,并且将从精细化审核机制、长效信息公示机制和常态化现场检查工作机制等三大机制从严监管。

在会上,发行部透露2017年9月下旬开始,已陆续启动23家企业的现场检查,目前仍在进行中。

下一步现场检查除了证监会外还将加入交易所人员,本周决定检查下周就实施,并不会像之前预留一个月以上的之间给企业去准备和补救。

对于主板IPO的企业,投资收益占比情况将被重点关注。如果发行人对并表范围外企业投资收益控制力较弱,实现投资收益的持续性难以把握,如占比较高,可能影响持续盈利能力。

对于理财收益及投资收益设计非经常性损益的计算问题,发行部门认为企业运营一般需要保留一定的流动资金,有些规模较大,会购买一些理财产品,根据非经常性损益规定,理财产品的投资收益应计入非经常性损益。

互联网游戏企业IPO并不受监管部门的欢迎,此次培训上,发行部门要求该类型企业的核查重点在于信息披露。

发行部门认为,由于游戏类公司没有产品实体,采购和销售都难以核查,只能通过运营系统核查信息的准确真实性,重点是业务信息和财务信息的衔接,应建立完整的数据库,从业务到财务应有清晰的信息链条,确保数据可靠性。

最后,根据发行部统计,从发审会否决和审结否决两方面来比较的话,通过审核机制产生的实际否决率(比如排队中撤回、终止情况)远高于市场感知的发审会否决率。

从2017年1月-10月,审结通过率为71.37%,而发审会通过率为82.89%。

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