[兴业证券]朗驰欣创:红外热成像洞察秋毫 巡检机器人防微杜渐 - 犀牛之星

红外热成像洞察秋毫，巡检机器人防微杜渐。朗驰欣创专注于机器人控制技术、红外热成像技术、智能视频识别、语音识别与语义理解、数据分析及数据挖掘、物联网技术等综合应用开发，是专业从事智能工业设备研发、制造及销售的国家级高新技术企业。 公司与

红外热成像洞察秋毫，巡检机器人（300024）防微杜渐。朗驰欣创专注于机器人控制技术、红外热成像技术、智能视频识别、语音识别与语义理解、数据分析及数据挖掘、物联网技术等综合应用开发，是专业从事智能工业设备研发、制造及销售的国家级高新技术企业。

公司与国外某红外热成像技术公司在红外产品领域已达成战略合作伙伴关系。公司基于该公司的授权合同按照其对订单的规格和要求进行生产，产品由国外某红外热成像技术公司负责全球销售。随着红外测温工业产品市场的不断扩大，公司与国外某红外热成像技术公司合作的业务也将稳步上升。

公司巡检机器人国内技术与渠道优势明显。公司变电站巡检机器人已覆盖国家电网公司全国16省下属260所变电站，全面助力国家电网打造智能无人值守变电站，市场占有率位居前三。公司潜心打造无人值守的智能电力巡检机器人服务、同时加强机器人相关产品和技术开发和应用，将业务延伸至其他领域，如军队、化工、物业等领域的巡检机器人。

估值与评级：红外热成像和专业服务机器人受到市场与政策双重驱动，公司未来成长为细分行业龙头可期。不考虑未来增发对股本摊薄的影响，预计公司16-18年EPS分别为0.78、1.05和1.24元，公司目前尚未做市无对应估值，首次覆盖，给予增持评级。

风险提示：(1)行业竞争加剧;(2)核心人才流失;(3)行业增长不及预期。