【北交所早知道】华阳变速、民士达、许昌智能接待机构调研；海通证券、中信证券被证监会立案；资本市场第三个“国九条”发布 - 犀牛之星

【市场行情】

上周五北交所早盘开盘后快速冲高回落，随后维持低位震荡，午后盘面持续下探，北证50指数跌近1.5%；受推动消费品以旧换新政策的拉动，家电股鸿智科技（870726）封涨停、海达尔（836699）涨逾12%；受化工品偏苯三酸酐(TMA)市场价格持续上行提振，美邦科技（832471）涨逾17%；工业设备概念股走势分化，星辰科技（832885）涨逾5%、花溪科技（872895）涨逾4%、恒进感应（838670）跌逾8%；低空经济殷图网联（835508）跌逾7%；HPV康乐卫士（833575）跌逾7%；指数方面，北证50上周五跌1.42%，成交额为44.72亿元，截止当日收盘，66只个股收涨，175只个股收跌。涨幅排行方面，鸿智科技涨29.95%居首、美邦科技涨17.29%次之。成交额方面，北交所全天共成交44.72亿元，戈碧迦成交2.16亿元居首，天纺标（871753）成交1.69亿元次之。

【新三板市场行情】

4月12日，新三板市场总成交额1.7亿元(前一交易日1.31亿元)，成交股票家数536家(前值541家)。其中，创新层成交1.05亿元(前一交易日7556万元)，基础层成交6486万元(前一交易日5617万元)，做市转让成交6424万元(前一交易日3964万元)。此外，新三板盘后大宗交易共成交7859万元。

成交活跃度来看，换手率排名前五的分别是中原网（870581）、云智链（873333）、瀚正科技（838811）、蒙水股份（838122）、阖天下（871942）。

指数方面，4月12日，新三板做市指数涨0.19%，报收1102.42点。板块方面，三板消费指数领涨，涨幅为0.47%，三板研发指数领跌，跌幅为1.74%。

【大宗交易】

康乐卫士大宗交易折价2.43%，成交5900万元

4月12日消息，康乐卫士（833575）盘后大宗交易以20元/股的价格成交295万股，合计5900万元，相较当日收盘价20.5元折价2.43%。

卖出经营部为中信建投证券股份有限公司南昌北京东路证券营业部，买入经营部为国盛证券有限责任公司南昌世贸路营业部。

锦波生物大宗交易折价31.76%，成交3998.37万元

4月12日消息，锦波生物（832982）盘后大宗交易以137.97元/股的价格成交28.98万股，合计3998.37万元，相较当日收盘价202.21元折价31.76%。

卖出经营部为中国银河证券股份有限公司太原迎泽桥西证券营业部，买入经营部为国泰君安证券股份有限公司北京光华路营业部。

【龙虎榜】

鸿智科技封涨停，买一买二席位净买入逾600万元

4月12日消息，据北交所公开信息显示，鸿智科技（870726）上涨29.95%，换手率为39.03%，累计成交8826.66万元登上龙虎榜。

根据龙虎榜交易数据显示，买入方面，买一为华泰证券股份有限公司长沙韶山北路证券营业部，买入358.51万元。买二为中国中金财富证券有限公司杭州环球中心证券营业部，买入308.51万元。卖出方面，卖一为信达证券股份有限公司阜新解放大街证券营业部，卖出299.04万元。卖二为华泰证券股份有限公司上海武定路证券营业部，卖出208.36万元，买入8970元。

【晚间重要公告】

同力股份：2023年归母净利润6.14亿元，同比增长31.87%

4月12日消息，同力股份（834599）发布了2023年业绩报告，公司2023年实现归母净利润6.14亿元，同比增长31.87%。

公司表示，报告期内，归母净利润增长，主要原因：

（1）配件销售收入相比上年同期增长56.88%；

（2）维修服务收入相比上年同期增长141.42%。

公司专业从事各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、坑道车、洒水车等整车的研发、制造、销售和服务。

华阳变速接待多家机构调研，2024年，公司将加大对新能源商用车、混合动力乘用车变速箱箱体、新能源汽车零部件等领域的研发投入和产品供应

4月12日消息，华阳变速（839946）发布公告称，公司于4月10日接待了多家机构的调研。

针对2024年的战略布局，公司表示，公司下一步发展，仍然坚持“商乘并举”战略规划，以新能源汽车及混合动力车型为主攻方向：

（1）乘用车零部件的实现量产及快速上量，弥补重型商用车市场低迷带来的收入缺口；

（2）加快商用车新能源化步伐，提升与新能源商用车主机厂的配套份额；

（3）加快混合动力乘用车变速箱箱体的快速上量，作为收入新的增长点；

（4）新能源产品生产线的完善及产能提升，尤其是电控箱系列产品的批量订单保质保供，给新能源乘用车销售收入增添后劲；

（5）公司将对负毛利产品认真分析，不断改善；

（6）公司目前与国内某头部新能源汽车公司B公司合作供应相关新能源汽车零部件产品。

民士达接待26家机构调研，公司产品售价区间大约为20万左右至100万/吨，其中蜂窝芯材平均售价高于电气绝缘，对位芳纶纸平均售价高于间位芳纶纸

4月12日消息，民士达（833394）发布公告称，公司于4月11日-12日接待了宁银理财有限责任公司、世纪证券有限责任公司、申万宏源证券有限公司等26家机构的调研。

针对产品售价方面，公司表示，目前公司产品售价区间大约为20万左右至100万/吨。就目前的销售结构讲，蜂窝芯材领域的平均售价比电气绝缘领域要高，对位芳纶纸平均售价比间位芳纶纸要高，但具体型号的产品售价在上述价格区间内有重叠部分，主要受产品性能要求、市场竞争格局等因素影响。

许昌智能接待多家机构调研，针对机器人布局方面，公司已经与中科院合肥物质科学院达成合作，目前已推出智能型电力巡检机器人（轮式/悬挂式单轨）等产品

4月12日消息，许昌智能（831396）发布公告称，公司于4月11日接待了多家机构的调研。

针对机器人布局方面，公司表示，公司与中科院合肥物质科学院合作，联合承担了中科院成果转移转化项目“智能型电力巡检机器人的研制及产业化”，依托该项目开发了轮式巡检机器人和悬挂式单轨巡检机器人两款产品。电力巡检机器人可以协助巡视人员对电气设备进行巡检，取代传统的依靠巡视人员感官和经验为主的人工巡视。通过“机器替人”，将红外测温、可见光拍摄等由机器人巡检代替人工巡检，更精准地发现设备潜在的趋势和问题。我公司与中科院合肥物质科学院一直保持着持续合作，对电力巡检机器人进行着持续开发与迭代升级，相信随着人工智能的火热，以及电力系统自动化、智能化的发展需求，该产品市场潜力巨大。

【新三板重要公告】

海控能源（833042）：2023年归母净利润6603.66万元，同比增长24.01%

4月12日消息，创新层企业海控能源（833042）发布2023年年度报告，公司营业收入为4.94亿元，同比减少12.67%；归母净利润为6603.66万元，同比增长24.01%；扣非净利润为1798.9万元，同比减少64.86%；每股基本收益0.12元。

公司称，报告期内，营业总收入较上年同比减少12.67%，主要系电力工程业务收入减少。

公司主要从事电力生产和销售、经营、投资，清洁能源的开发与经营，电力工程机电安装与工程施工等。

华强方特（834793）：2023年归母净利润8.01亿元，同比扭亏为盈

4月12日消息，创新层企业华强方特（834793）发布2023年年度报告，公司营业收入为66.69亿元，同比增长46.93%；归母净利润为8.01亿元，去年同期为-6278.89万元；扣非净利润为5.41亿元，去年同期为-3.93亿元；每股基本收益0.82元。

公司称，报告期内，营业收入较上年同期增加46.93%，主要系公司经营恢复正常并实现较好增长。

公司的主营业务是文化内容产品及服务和文化科技主题公园。

创联科技（873304）：2023年净利润6651.32万元，同比增长25.80%

4月12日消息，基础层企业创联科技（873304）发布2023年年度报告，公司营业收入为3.34亿元，同比增长7.93%；归母净利润为6651.32万元，同比增长25.80%；扣非净利为6383.99万元，同比增长27.98%；每股基本收益0.66元。

公司主营业务为轨道交通列控、通信、车辆运行安全监测产品及线路站场、能源化工园区生产作业智能安全管控平台、油井计量等相关产品研发、生产、销售及技术服务。

【宏观要闻】

中国资本市场发布第三个“国九条”

国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。这次出台的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。

其中提到：

一、提高主板、创业板上市标准 完善科创板科创属性评价标准

二、强化新股发行询价定价配售各环节监管 整治高价超募、抱团压价等市场乱象

三、进一步严格强制退市标准 进一步削减“壳”资源价值

四、出台上市公司减持管理办法 对不同类型股东分类施策

五、引导上市公司回购股份后依法注销

六、鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场 提升权益投资规模

七、将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架 建立重大政策信息发布协调机制

证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》

证监会制定并陆续出台相关配套政策文件和制度规则，现就涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等方面的6项规则草案公开征求意见。

其中提出：

一、调低退市门槛1年严重造假将退市

二、明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理

三、加强高频交易监管，交易所可适当提高高频交易收费标准

四、证券交易所应公平分配资源，证券公司应保障不同客户的交易公平性

五、内外资均纳入交易报告制度，执行同样的交易监控标准

六、着力优化资本市场生态，完善适配长期投资的市场环境

七、可对程序化交易相关机构和个人开展约谈提醒或现场检查

央行：一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元

央行数据显示，2024年一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加9.11万亿元，同比少增1.59万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加1523亿元，同比多增917亿元；委托贷款减少995亿元，同比多减1676亿元；信托贷款增加1983亿元，同比多增2024亿元；未贴现的银行承兑汇票增加5500亿元，同比多增814亿元；企业债券净融资1.12万亿元，同比多2551亿元；政府债券净融资1.36万亿元，同比少4708亿元；非金融企业境内股票融资763亿元，同比少1386亿元。

北交所：连续120个交易日累计成交量低于100万股将被强制退市

北京证券交易所就修订公开发行股票并上市审核规则等业务规则公开征求意见。其中提到，新增成交量退市指标，连续120个交易日累计成交量低于100万股将被强制退市。明确财务类指标全部交叉适用，即公司被实施财务类强制退市风险警示后，首个会计年度触及相关财务类指标任一情形的，将被强制退市。为出清大额造假、连续多年造假公司，新增规定公司披露的营业收入、利润总额、净利润等主要财务指标任一年度虚假记载金额达到2亿元以上且超过该年度披露的相应科目金额的30%，或主要财务指标连续2年虚假记载金额合计达到3亿元以上且超过该2年披露的相应科目合计金额的20%，或主要财务指标连续3年存在虚假记载的，将予以强制退市。

海通证券、中信证券被证监会立案！

4月12日晚，海通证券、中信证券双双披露公告，收到中国证券监督管理委员会立案告知书。从告知书看，因在相关主体违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规，海通证券、中信证券均被中国证监会立案。

在这两家券商发布公告之前，中核钛白发布了《关于实际控制人收到中国证券监督管理委员会立案告知书的公告》。公告称，收到公司实际控制人王泽龙通知，获悉其于2024年4月12日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票、信息披露违法等违法违规行为，根据相关法律法规，2024年3月13日，中国证监会决定对王泽龙立案。

【机构观点】

中信证券：Gen AI时代，关注算力七大环节

中信证券研报认为，Gen AI模型进化日新月异，驱动算力产业链成为贯穿2024年全年的主线之一。以边际变化为考量出发点，中信证券认为：1）算力需求正在从训练端向推理端迁移；2）AI对于高速率、低成本、低功耗光互联要求不断提高，带来技术跃迁机会；3）海外算力供给受限背景下，自主趋势明确。Gen AI时代，建议从行业内边际变化出发，聚焦投资核心方向和高确定性环节，建议关注算力芯片、服务器、液冷、通信网络、边缘侧AI、国产芯片、先进封装七大产业链环节。