北交所&新三板周报：北交所新增强制退市规定；海通证券、中信证券被证监会立案！资本市场第三个“国九条”发布 - 犀牛之星

【本周重磅消息】

无锡鼎邦登陆北交所，首日大涨逾64%！换手率超84%

4月8日周一，无锡鼎邦（872931）登陆北交所，公司发行价格为6.2元/股，发行市盈率为14倍。截至收盘，公司股价收于10.2元，当日大涨64.52%，成交额为2.43亿元，换手率达84.92%。

犀牛之星APP显示，无锡鼎邦专注于换热设备的研发、设计、制造和销售，为客户提供稳定、节能的专业化换热解决方案。公司产品包括换热器、空冷器两大系列，广泛应用于石油化工领域。

北交所：连续120个交易日累计成交量低于100万股将被强制退市

北京证券交易所就修订公开发行股票并上市审核规则等业务规则公开征求意见。其中提到，新增成交量退市指标，连续120个交易日累计成交量低于100万股将被强制退市。明确财务类指标全部交叉适用，即公司被实施财务类强制退市风险警示后，首个会计年度触及相关财务类指标任一情形的，将被强制退市。为出清大额造假、连续多年造假公司，新增规定公司披露的营业收入、利润总额、净利润等主要财务指标任一年度虚假记载金额达到2亿元以上且超过该年度披露的相应科目金额的30%，或主要财务指标连续2年虚假记载金额合计达到3亿元以上且超过该2年披露的相应科目合计金额的20%，或主要财务指标连续3年存在虚假记载的，将予以强制退市。

海通证券、中信证券被证监会立案！

4月12日晚，海通证券、中信证券双双披露公告，收到中国证券监督管理委员会立案告知书。从告知书看，因在相关主体违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规，海通证券、中信证券均被中国证监会立案。

在这两家券商发布公告之前，中核钛白发布了《关于实际控制人收到中国证券监督管理委员会立案告知书的公告》。公告称，收到公司实际控制人王泽龙通知，获悉其于2024年4月12日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票、信息披露违法等违法违规行为，根据相关法律法规，2024年3月13日，中国证监会决定对王泽龙立案。

华西证券：收到江苏监管局行政监管措施事先告知书 ，暂停保荐业务资格6个月

华西证券公告，公司涉嫌在金通灵科技集团股份有限公司2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在违规行为，江苏证监局拟对公司采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施。

七部门印发推动工业设备更新方案

（1）到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。

（2）加快工业互联网、物联网、5G、千兆光网等新型网络基础设施规模化部署，鼓励工业企业内外网改造。构建工业基础算力资源和应用能力融合体系，加快部署工业边缘数据中心，建设面向特定场景的边缘计算设施，推动“云边端”算力协同发展。加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。鼓励大型集团企业、工业园区建立各具特色的工业互联网平台。

美国3月CPI同比上升3.5%，高于预期

美国3月CPI同比上升3.5%，为2023年9月以来最高水平，市场预估为上升3.4%，前值为上升3.2%；美国3月CPI环比上升0.4%，市场预估为上升0.3%，前值为上升0.4%。美国3月核心CPI同比上升3.8%，预估为3.70%，前值为3.80%；美国3月核心CPI环比上升0.4%，预估为0.30%，前值为0.40%。

3月国内CPI同比涨0.1%

国家统计局数据显示，2024年3月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%。其中，城市持平，农村上涨0.1%；食品价格下降2.7%，非食品价格上涨0.7%；消费品价格下降0.4%，服务价格上涨0.8%。1—3月平均，全国居民消费价格与上年同期持平。3月份，全国居民消费价格环比下降1.0%。

中国资本市场发布第三个“国九条”

国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。这次出台的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。

其中提到：

一、提高主板、创业板上市标准 完善科创板科创属性评价标准

二、强化新股发行询价定价配售各环节监管 整治高价超募、抱团压价等市场乱象

三、进一步严格强制退市标准 进一步削减“壳”资源价值

四、出台上市公司减持管理办法 对不同类型股东分类施策

五、引导上市公司回购股份后依法注销

六、鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场 提升权益投资规模

七、将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架，建立重大政策信息发布协调机制

证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》

证监会制定并陆续出台相关配套政策文件和制度规则，现就涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等方面的6项规则草案公开征求意见。

其中提出：

一、调低退市门槛1年严重造假将退市

二、明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理

三、加强高频交易监管，交易所可适当提高高频交易收费标准

四、证券交易所应公平分配资源，证券公司应保障不同客户的交易公平性

五、内外资均纳入交易报告制度，执行同样的交易监控标准

六、着力优化资本市场生态，完善适配长期投资的市场环境

七、可对程序化交易相关机构和个人开展约谈提醒或现场检查

央行：一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元

央行数据显示，2024年一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加9.11万亿元，同比少增1.59万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加1523亿元，同比多增917亿元；委托贷款减少995亿元，同比多减1676亿元；信托贷款增加1983亿元，同比多增2024亿元；未贴现的银行承兑汇票增加5500亿元，同比多增814亿元；企业债券净融资1.12万亿元，同比多2551亿元；政府债券净融资1.36万亿元，同比少4708亿元；非金融企业境内股票融资763亿元，同比少1386亿元。

市场行情回顾（4月8日-4月12日）

本周（4月8日-4月12日）北交所盘面小幅下跌，工业设备、有色金属、低空经济板块涨幅居前。居于涨幅榜首位的是无锡鼎邦（872931），本周录得45.32%的涨幅；鸿智科技（870726）、殷图网联（835508）次之，涨幅分别为30.54%和30.46%，本周个股平均涨幅为-1.66%。

成交方面，本周北交所共成交23.16亿股，环比上周减少81.28%；成交金额为256.46亿元，环比上周减少78.7%。个股方面，成交额前三名分别是戈碧迦（835438）、天纺标（871753）、殷图网联（835508），分别成交10.06亿元、8.69亿元和7.14亿元，3只个股周换手率分别为239.21%、131.63%、142.17%。整体来看，北交所248家公司平均周换手率为21.28%。

（4.8-4.12北交所成交金额前10的股票）

【新三板融资情况】

新三板本周3家公司完成股票增发上市，共募资3.22亿元

本周新三板3家公司完成共1.82亿元的融资，从行业来看，信息技术募资规模居首。其中本周蓝耘科技（871169）完成9001万元的融资，投资方为上海稀宇科技有限公司等；常熟古建（870970）完成8817万元的融资，投资方为常熟市昆承湖建设投资集团有限公司。

此外，本周新三板共有8家公司披露IPO及定增预案，拟共募资21.09亿元。

和华瑞博（873940）拟募资5.15亿元，增发价格19.32元/股，公司专注于骨科手术机器人的研发、生产、销售和服务。2023年营收为1555.49万元，归母净利润为-8614.89万元。

新烽光电（872166）拟募资3.29亿元，增发价格16.66元/股，公司专业从事物联网、大数据、人工智能等技术在水环境信息化智慧化领域的具体应用，包括相关软硬件产品、系统产品的销售及信息化服务。2022年营收为1.69亿元，归母净利润为3869.71万元。