科志股份IPO成功过会：专注人防设备，四川唯一一家拥有人防设备生产及安装资质的厂商 - 犀牛之星

犀牛之星讯，3月31日消息，北京证券交易所上市委员会2023年第17次审议会议结果出炉：科志股份（870804）符合发行条件，上市条件和信息披露要求，成功过会。

犀牛之星APP显示，科志股份是一家专业从事防护设备、防化设备等人防专用设备的研发、生产、销售及安装的高新技术企业。目前，公司是四川省唯一一家同时具有防护设备定点生产和安装、防化设备定点生产和安装两项资质的生产商。

公司产品包括人防门、过滤吸收器等，广泛应用于民用建筑地下室工程、城市地下交通干线工程、人民防空指挥工程、公用的人员掩蔽工程、疏散干道工程、医疗救助及物资储备等专用工程。

公司产品示意图

截至招股书签署日，公司已取得授权专利46项，其中发明专利2项、实用新型专利44项。

公司已授权专利示意图

人民防空是国家安全的重要组成部分，从人防行业的产业链来看，公司所属行业为人民防空专用设备制造行业，上游行业为以钢材、混凝土为主的建材行业，以活性炭为主的化工行业，下游终端用户为房地产开发商、建筑承包商和政府及企事业单位。

从公司的市场地位来看，公司是四川省唯一一家同时具有防护设备定点生产和安装、防化设备定点生产和安装两项资质的生产商。

目前公司产品广泛应用于轨道交通领域、民用建筑配套建设的防空地下室以及人防指挥所等特殊人防工程。公司承接了成都地铁多个轨道交通防护设备项目；承接了成都市环球中心、银泰中心等民用建筑配套建设的防空地下室；承接了天府中央公园、东一线南延线道路及综合管廊工程等地下空间综合利用建设项目；承接了四川省内若干人防指挥所工程。截至招股书签署日，公司在手订单总额超11亿元。

客户方面，2021年公司前五大销售客户分别是杭州腾睿源人防工程有限公司、龙湖集团控股有限公司、江西中旭人防设备有限公司、万科企业股份有限公司、江苏国威人防设备科技有限公司。

2021年公司前五大销售客户示意图（万元）

业绩方面，2019年-2021年，公司营业收入分别为1.36亿元、2.67亿元、3.62亿元，近2年复合增长率为63.24%；归母净利润分别为3681.75万元、6194.56万元、8460.74万元，近2年复合增长率为51.59%。

和同行业上市公司毛利率相比，公司近3年毛利率维持在42%左右，2021年毛利率为41.07%。同行业上市公司——上海众幸、华西人防的毛利率分别是34.36%、26.19%。

同行业上市公司业绩示意图

根据招股书显示，本次公司拟募资3.6亿元，资金将用于智能生产基地建设项目。项目建成达产后，将提高公司生产能力，解决现有产能瓶颈，进一步提升公司产品的市场占有率，提升公司整体盈利水平。

公司IPO募投项目示意图