筹划两年融资未成 辰华能源终止2016年定增计划后“腰斩”认购价再发新方案 - 犀牛之星

　　12月29日，资本邦讯，辰华能源(837524)于12月28日发布了关于终止2016年股票发行计划相关事项的公告。

　　资本邦了解到，2016年6月6日，辰华能源宣布，以每股30-32元/股，向不确定的发行对象发行198万股股份(含198万股股份)，预计融资不超过6000万元。此次融资目的是：部分用于补充公司流动资金，优化财务结构，提高公司盈利水平和抗风险能力；部分用于扩大业务领域。

　　对于此次30-32元/股的定增价格，市场似乎有点疑虑。对此，同年9月30日，辰华能源再次发布修订版定增方案称，2014 年至 2016 年 1-6 月，公司营业收入同期增长率分别为 49%、178%和 112%，年均增长率为 113%。2016 年，公司管理层总结了近期公司经营情况及行业的发展特征，认为船用油未来的市场需求前景广阔，同时，在公司积极转型布局移动互联网等新兴产业后，加快路上加油业务，结合移动互联网等相关行业的高速增长为公司未来的发展提供了良好的机遇。公司管理层计划 2016 年公司实现营业收入同比增长不低于 50%的目标，同时在未来市场需求持续向好且公司产业升级转型及多元化布局为公司发展带来更多机遇的预期和假设下，预计公司 2017 年、2018 年营业收入增速分别为 80%、80%。根据公司测算，公司 2017 年、2018 年需新增流动资金额分别为2846.97 万元、5124.55 万元，两年共需新增流动资金总额为 7971.52 万元，本次公司募集资金的上限 6000 万元，未超过公司营运资金需求量。

　　从最新财务数据看，辰华能源的发展情况与公司预期有些出入。2018年半年度报告显示，该公司去年上半年营业收入是1.92亿元、归属于挂牌公司股东的净利润是1108.86万元，较2017年上半年同比下滑24.21%、30.61%。2017年全年，公司营收9.23亿元、盈利2512.63万元，同比增幅分别是48.58%、67.35%。

　　鉴于此，市场对辰华能源超过30元/股的定增价并不买账。直到2018年，这次定增计划依然未能成功。最后，只得公司大股东主动出来“补血”。2018年12月28日，在取消2016年的定增方案后，辰华能源同时发布了2018年的最新定增计划：此次公司预计发行500万股股份募资不超过7500万元，公司董事长及第一大股东妻子马卫华拟以不超过3900万元认购不超过260万股股份，同时马鞍山绿色产业投资基金合伙企业(有限合伙)则拟不超过3600万元认购不超240万股股份，认购价格也从两年前的至少30元“腰斩”至15元/股。

(图片来源：辰华能源2018年股票发行方案)

　　资本邦获悉，辰华能源于2016年5月27日正式挂牌新三板，主要从事船用油的供应业务，是石油及制品批发行业的服务提供商。

（文章来源：资本邦）