齐鲁银行回A股:半年资产减值损失8亿,旗下多家村镇银行亏损 - 犀牛之星

文/管丽丹 编/李悫

11月2日，新三板上市的齐鲁银行连发6条公告，宣告拟转板A股上市。

搜狐财经“公司深读”查阅齐鲁银行近三年来的财务业绩发现，该行已达到A股IPO的经营业绩要求，同时表现优于五家A股上市的农商行。

值得注意的是，2018年，该行不良率明显上行，但财报中并未作出解释；此外，其控股的多家村镇银行呈亏损状态，业绩恐受子公司拖累。

连发6公告拟转板A股

11月2日，齐鲁银行连续发布6条公告，宣布正在筹划首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市事项。11月5日，齐鲁银行股票进入暂停转让阶段，为转板IPO作准备。

会议决议公告称，为丰富齐鲁银行资本补充渠道，优化资本结构，提升市场竞争力和风险抵御能力，推动长远发展，公司拟首次公开发行A股股票并上市。

资料显示，2015年，齐鲁银行在新三板挂牌，成为新三板首家挂牌城商行。截至2018年11月2日，齐鲁银行总市值为143.06亿。

截至2017年末，共有9家银行业金融机构在新三板挂牌，包括1家城商行、4家农商行、3家村镇银行、1家农信社。

齐鲁银行近年来的成绩亮眼，截至今年9月末，齐鲁银行的资产总额达到2549亿元，营收45.35亿，净利15.389亿元，成为新三板“盈利王”，资产总额在新三板上市银行中排名第一。

另外，据齐鲁银行财报，该行个人存款总量、增量连续多个季度居山东城商行首位，尤其是在济南地区的个人存款增量长期在金融机构中排名第一。

搜狐财经“公司深读”统计发现，齐鲁银行的经营业绩已经超过了部分A股上市银行。今年前三季度，A股上市的常熟、江阴、张家港、吴江、无锡五家农商行营收均未赶上齐鲁银行，其中张家港、江阴、吴江、无锡四行营收均未超过25亿，净利也仅在6-9亿之间。

公开数据显示，2015、2016、2017年，齐鲁银行分别盈利12亿、16.5亿、20.26亿元，营收42.3亿、51.4亿、54.26亿元，达到了包括最近3个会计年度净利超人民币3000万、营收超3亿等企业主板上市的硬性要求。

针对转板A股进展，搜狐财经“公司深读”致电齐鲁银行董事会办公室，但对方表示目前暂无可披露消息，一切以公告为准。

不良率长期超同业，二三季度回升明显

三季度财报显示，前三季度，齐鲁银行共计实现营业收入45.35亿，同比增长14.01%，其中利息净收入40.49亿元，贡献了89.28%的营收，同比增长14.22%；实现净利润15.389亿，同比增长1.08%。

值得注意的是，齐鲁银行前9月的基本每股收益较上年同期下降了32.69%，目前基本每股收益为0.35元。

从资产质量来看，近年来，齐鲁银行的一级资本充足率持续降低，从2015年底的10.54%逐步下降到2017年6月底的9.26%，核心一级资本充足率也同步降至7.84%，逼近7.5%的监管红线。

为补充资本金，齐鲁银行在2016年以来先后进行了发债、定增等操作，目前共发行40亿元债券，完成了50亿元定增。2017年末，齐鲁银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别升至10.28%、11.54%、14.49%。

截至今年三季度末，齐鲁银行三类充足率水平为10.02%、11.15%、13.83%，已达到监管要求，但较今年年初分别下降0.26%、0.39%、0.66%。

与此同时，齐鲁银行不良率由年初的1.54%上升至1.69%，拨备覆盖率由207.08%下降至187.83%。单一集团客户授信集中度由6.77%上升至10.53%。

银保监会发布的行业统计数据显示，城商行的不良率长期维持在1.50%左右水平，齐鲁银行近年来的不良率一直居于平均水平以上，资产质量值得关注。

搜狐财经“公司深读”注意到，在半年报中，齐鲁银行不良率一度达到1.70%，但该行并未披露相应的不良贷款余额，也未对该数据的明显上行作出解释。根据上行的不良率及客户贷款及垫款数额，三季度末的不良贷款余额应当比年初的15.51亿元有所增加。

数据显示，2018年1-6月，齐鲁行资产减值损失达到8.01亿元，同比上升35.97%，半年报中解释称，主要是由于报告期内的资产增幅及不良贷款增加导致拨备计提增加。

具体来看，在8亿元的资产减值损失中，有6.28亿的减值来自于发放贷款及垫款，较2017年同期上升14.57%；其次，可供出售类金融资产减值1亿元，而2017年该项数字为0。

搜狐财经“公司深读”进一步查阅报表发现，在不良贷款率上升的2014、2015年，齐鲁银行也未对不良贷款情况作相应指标变动的说明。

但在不良率显著下行的2016、2017年，齐鲁银行均披露了具体压降不良贷款的措施。如2016年，主要是通过开展资产质量管理年活动，通过现金收回、诉讼、重组转化、核销等方式；2017年则是通过加大重点机构帮扶力度、加大已核销贷款清收力度、加大抵债资产处置力度等实现不良贷款压降。

搜狐财经“公司深读”就该事项向齐鲁银行方面问询，但对方表示目前无可回应消息。

旗下多家村镇银行亏损

搜狐财经“公司深读”注意到，齐鲁银行拥有数量可观的村镇银行控股权。截至2017年末，主要控股、参股公司数量达到21家，其中纳入合并报表范围中的村镇银行达到16家。

齐鲁银行在2017年12月曾进行过一轮50亿元的大型定增，其第一大股东——澳洲联邦银行在定增时采取了出股权不出现金的方式，以6.59亿元的对价将15家村镇银行的股权悉数转让。

而澳洲联邦银行除持有齐鲁银行17.88%股权外，还持有已上市银行——杭州银行18%的股权。

2012年，杭州银行曾与澳洲联邦银行联合设立5家村镇银行，分别为澳洲联邦银行（济源）村镇银行、澳洲联邦银行（兰考）村镇银行、澳洲联邦银行（登封）村镇银行、澳洲联邦银行（伊川）村镇银行、澳洲联邦银行（渑池）村镇银行。上述银行中，澳洲联邦银行均持股80%，杭州银行均持股20%。杭州银行招股书显示，仅在2016年上半年，上述5家银行就出现了1275.88万元的净亏损额。

2017年，上述5家村镇银行成为打包股权的一部分，被转让给了齐鲁银行。

澳洲联邦银行出清的15家村镇银行中，多家银行经营情况不佳。2016年，13家村镇银行处于亏损状态，合计亏损3542.94万元，15家银行总体经营状况为亏损3123.61万元。