思考投资违规持有交易慧球科技 涉事三方共计处罚830万元 - 犀牛之星

和讯网消息 1月29日，新三板挂牌企业思考投资发布公告表示，因公司及股东兼董事张寿清买入“慧球科技(600556,股吧)”股票达5%时，没有履行报告、告知、公告义务，且限制转让期内继续交易该股票，违反了《证券法》的相关规定。

思考投资、张寿清及上述违法行为直接负责主管人员思考投资总经理岳志斌因违反证券法律法规被立案调查。经过听证会，目前该案已调查和审理终结。证监会决定对思考投资、张寿清、岳志斌予以警告并合计处罚830万元。

思考投资曾因大额业绩提成、惊人的薪酬体系、屡次被处罚、依赖大宗交易、牛散持股等多个标签 “名震江湖”，而如今在监管环境趋严的大环境下2017年业绩预亏。

违规持有交易慧球科技 岳志斌等被查涉多只信托

根据证监会行政处罚决定书[2018]5号显示，思考投资旗下管理了7只基金产品，产品的交易决策由思考投资负责，交易决策及交易指令的下达由负责人岳志斌负责下单操作由岳志斌或思考投资交易员进行，具体管理基金名称见下表：

张寿清管理西藏信托有限公司－致知1号结构化证券投资集合资金信托计划、配偶“李某立”账户、“陈某阳”账户等3个账户。

根据调查显示，岳志斌与张寿清关系密切，二人资金往来频繁，联络频繁，且均为思考投资股东，属于关联方，并且与其余11位股东于2014年7月15日签署《一致行动人协议书》，构成思考投资共同实际控制人及共同控制关系的控股股东。

经调查取证，岳志斌向张寿清介绍慧球科技时任董秘苏某，双方知悉交易目的的承接慧球科技原股东股票。思考投资控制的账户与张寿清控制的账户相互配合，9月3日，张寿清账户组大宗交易买入13,000,000股；9月4日，思考投资账户组从二级市场买入10,732,054股，同时，张寿清账户组卖出8,180,100股,收盘后，张寿清账户组再次大宗交易买入7,000,000股；9月5日后，思考投资账户组、张寿清账户组以实际控制的账户之间大宗交易或反向交易自成交等方式逐步减持获利。思考投资账户组、张寿清账户组通过减持股票后均有巨大获利；次月，张寿清支付280余万元居间服务费给岳志斌。

2014年9月至2015年2月期间，思考投资和张寿清通过大宗交易及二级市场交易方式买卖“慧球科技”，数量金额较大，造成账户组在2014年9月4日至9月10日期间持股比例超过5%。

在思考投资的官网中，对岳志斌的介绍为：对大小非非常感兴趣。在A股瞬息万变的市场博弈中，经营的是“股票批发零售”的商业模式，赚得的是制度红利的钱。

思考投资 岳志斌

但截止证监会调查时，思考投资及其一致行动人张寿清未履行持股变动比例超过5%的报告、告知、公告义务，且违反规定在限制转让期内累计买入“慧球科技”11,971.61万股、买入金额117,659.27万元，累计卖出13,271.61万股、卖出金额132,132.27万元。思考投资及张寿清账户组于2014年9月9日达到持股比例最高为6.1%。

五大申辩被证监会驳回 涉事三方共计处罚830万

在听证会上，思考投资对张寿清与思考投资为不属于一致行动人、思考投资不属于《证券法》第八十六条规定的“投资者”，没有法定信息披露义务；所管理的信托产品不应合并计算相关账户持股等五大问题进行申辩。张守清也对所认定的一致行动及合并计算问题等进行申辩。思考投资及张寿清的上述申辩被证监会依据相关法律法规规定一一驳回。

证监会依据《证券法》第一百九十三条第一款、第二款、第二百零四条的规定作出如下处罚：

一、对思考投资、张寿清超比例持股未报告及在限制转让期内买卖证券的行为予以警告，对岳志斌给予警告。

二、对思考投资超比例持股未报告行为处以30万元的罚款，在限制转让期内买卖证券行为处以640万元的罚款，合计罚款670万元；对张寿清超比例持股未报告行为处以30万元的罚款，在限制转让期内买卖证券行为处以100万元的罚款，合计罚款130万元；对岳志斌作为超比例持股未报告行为直接负责的主管人员处以15万元的罚款，作为在限制转让期内买卖证券行为直接负责的主管人员处以15万元的罚款，合计罚款30万元。

思考投资公告表示，接受证监会的处罚决定，不申请行政复议或提起行政诉讼，并就此事向广大股东及投资者诚挚致歉。

监管趋严2017年业绩预亏 曾多次被监管机构处罚

思考投资2017年业绩预告显示，因证监会减持新规的实施以及证券市场监管部门对政策的执行尺度和监管环境发生变化，原主要投资策略“大宗交易量化策略”时间周期出现大幅延长，策略收益趋向降低，同时原“礼花弹策略”也需要根据监管环境变化进行调整，二公司制定的“非主观量化交易策略”仍在孵化实测过程中，因此2017年业绩预亏。

根据思考投资公告显示，2018年1月3日公司公告，因公司在“溢多利(300381,股吧)”、“国城黄金”、“中江地产(600053,股吧)”交易后，在计算计税营业额时因错误扣减相关费用造成少交营业税6413.19元、城市维护建设税448.92元。同时存在对覃小梅等5人各支付2014年咨询服务费96.8万元时，应扣未扣个人所得税146.87万元。对岳志斌等10支付2015年咨询服务费1915.95万元时，应扣未扣个人所得税共计728.06万元。瑞安市地税局对上述违法行为共计处罚437.81万元。

2017年，因思考投资未按时披露2016年年报、2017年第一季度报告分别两次被全国股转系统对公司及时任董事长及董秘出具警示函。

2017年初，思考投资因浙江证监局在现场检查中，发现公司在制度建设、公司治理存在问题，同时存在提前使用募集资金的情形，被浙江证监局下发《监管关注函》。同时大股东岳志斌因2015年12月违规买入思考科技股票被浙江证监局予以警示。

2016年11月，思考科技因未履行股东大会审议程序、关联交易信息不及时、不真实等问题被全国股转给予思考投资、时任董事长钱湘英和时任董秘徐明琦通报批评，给予时任总经理岳志斌公开谴责，并对上市惩罚计入诚信档案。

附相关人员简历：

岳志斌，男，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1992年 9 月至 1998 年 1 月，在中国工商银行邵阳市广场支行担任所长职务；1998 年2 月至 2004 年 2 月，在财富证券邵阳、温州营业部担任营销部部门经理；2004年 2 月至 2005 年 9 月在广发证券(000776,股吧)温州营业部担任理财规划部部门经理；2005 年9 月至 2006 年 12 月，在广发证券浙江总部担任投资银行部高级经理；2007 年 1月至 2009 年 12 月，在广发证券温州营业部担任营销部部门经理；2010 年 3 月至今，在浙江思考投资管理有限公司担任投资总监。历任思考投资董事、总经理、基金管理部经理。

张寿清，男，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2008 年 4 月至今，在阳江市鑫宇投资管理有限公司担任董事长，任思考投资监事。