丽岛新材:为世界增彩 - 犀牛之星

――江苏丽岛新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

江苏丽岛新材料股份有限公司董事长、总经理 蔡征国先生

江苏丽岛新材料股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 陈波先生

江苏丽岛新材料股份有限公司财务总监 张金先生

国金证券股份有限公司执行总经理、保荐代表人 杨路先生

国金证券股份有限公司业务董事、保荐代表人 周文颖先生

江苏丽岛新材料股份有限公司

董事长、总经理蔡征国先生致辞

尊敬的各位嘉宾、投资者、网友朋友们:

大家好!

我们非常高兴有机会通过上证路演中心与中国证券网提供的网络平台,就江苏丽岛新材料股份有限公司首次公开发行A股进行即时的网上交流。首先,我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工,向长期关心、支持丽岛新材的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢!希望通过今天的交流,能使大家对丽岛新材有一个更深入的了解。

公司的主营业务为铝材产品的研发、生产和销售。公司专注于以建筑工业彩涂铝材、食品包装彩涂铝材及精整切割铝材为主的铝材深加工业务,产品广泛应用于建筑材料、食品包装、交通运输、电子电器等市场领域,年销售收入达10亿人民币。

公司以科技创新为主导,集科研、经营、开发、直销、加工为一体。公司拥有大型的铝材现货仓库,存储5000余吨各种型号、规格的铝及铝合金板、带、箔材,有力地保证了广大客户的需求。公司先后从国内外引进铝幕墙板、涂层铝基材、彩涂铝板等10条自动化生产线,已形成年产六万吨铝材深加工能力。公司具有生产历史悠久和完备的技术工艺,在彩铝加工市场上占有主导地位,是国内外客户放心的供应商。

出席今天路演的是丽岛新材的主要高管团队,希望通过今天的交流,各位投资者都能充分了解丽岛新材的过去、现在和未来,并给予丽岛新材更多的关注和支持。我们坚信,在广大投资者高度信任和大力支持下,丽岛新材的发行工作必将圆满完成。

最后,再次感谢投资者朋友、社会各界对丽岛新材的关心,你们的积极参与,就是对我们最大的支持与鼓励,我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会!

谢谢大家!

国金证券股份有限公司

执行总经理、保荐代表人杨路先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们:

大家好!

首先我谨代表国金证券股份有限公司,对所有参与江苏丽岛新材料股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎!

作为丽岛新材的主承销商和保荐机构,我们深感荣幸。在与丽岛新材合作的过程中,我们见证了公司业务的快速发展和在发展过程中取得的骄人业绩,也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。此次迈入资本市场,相信丽岛新材必将抓住这一历史性机遇,进一步增强盈利能力和综合竞争力,为投资者带来丰厚的投资回报。

国金证券将切实履行保荐义务,勤勉尽职,做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动,让广大投资者能够更加深入地了解丽岛新材,从而更准确地把握丽岛新材的投资价值和投资机会!我们相信,丽岛新材能够通过自己脚踏实地的不懈努力给广大投资者交出一份满意的答卷,以优良业绩回报股东,回报社会,回报投资者。

最后,预祝江苏丽岛新材料股份有限公司首次公开发行股票圆满成功!

谢谢大家!

江苏丽岛新材料股份有限公司

董事、副总经理、董事会秘书陈波先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们:

大家好!

今天的网上交流即将结束,感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问,同时也感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的交流平台,感谢国金证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动!通过大家的共同努力,本次网上路演取得了圆满成功。

今天,各位投资者朋友从各个方面与我们进行了坦诚深入的交流,并为我司未来发展提出了许多宝贵的建议,在此表示衷心的感谢!通过与大家的交流与沟通,我们深深体会到未来作为一家上市公司的使命和责任。会后,我们将会把大家所提的意见和建议进行认真研究,抓好落实,丽岛新材全体同仁将会以更大的努力来回报大家的信任与支持。在此,再次感谢广大投资者们的建言献策!

登陆资本市场,对于丽岛新材而言,既是机遇,也是挑战。通过借力资本市场,丽岛新材开辟了更为广阔的舞台,必将进一步提高管理水平,提升行业影响力,全面提升综合竞争能力。同时,广大投资者的信任,也让我们感到更加任重道远,不敢有丝毫懈怠。我们将以此次成功登陆资本市场为契机,深化改革创新,不断做精做优、做大做强,以更好的业绩回馈广大投资者、回报社会!

最后,再次感谢广大投资者及各位网友对丽岛新材的支持和关心,祝大家投资顺利、万事如意!

谢谢大家!

经营篇

问:请简述一下公司的主营业务。

蔡征国:公司的主营业务为铝材产品的研发、生产和销售。公司专注于以建筑工业彩涂铝材、食品包装彩涂铝材及精整切割铝材为主的铝材深加工业务,产品广泛应用于建筑材料、食品包装、交通运输、电子电器等市场领域。

问:公司主要产品的应用领域有哪些?

蔡征国:公司主要产品为建筑工业彩涂铝材、精整切割铝材和食品包装彩涂铝材,其主要应用领域可分为以下几大类:

(1)建筑领域:主要用于金属屋面系统、建筑天花吊顶、室内装饰系统、建筑幕墙。该类产品具有耐候性、耐冲击、耐溶剂性等特点。

(2)工业领域:用于厢式货车外壳、厢式货车内壁、罐车内壁、车辆内装、交通标识牌、广告标牌和暖通设备、吸油烟机、空调、冰箱外壳及冷冻内室用板等。该类产品具有韧度强、冲压易成型、抗腐蚀、表面美观、耐沾污等特点。

(3)食品包装领域:用于易拉罐顶盖、易拉罐拉环。该类产品具有高温灭菌性、耐溶剂性等特点。

问:公司的竞争优势体现在哪些方面?

蔡征国:(1)与专门生产彩色涂层铝材企业相比的竞争优势:①规模优势;②客户资源优势;③技术优势;④质量品牌优势;⑤管理团队优势。

(2)与大型铝轧制企业相比的竞争优势:①基板品种齐全的优势;②生产多样化、规模化优势;③地处长三角、珠三角的布局优势。

问:公司的关键技术包括哪些?

蔡征国:公司的关键技术主要包括生产线适应性改造技术、自动化彩色辊涂铝材生产线的工艺提高技术、涂料性能改进技术。

问:请介绍公司的生产模式。

蔡征国:公司主要采取以销定产的生产模式,生产周期为3天至5天。首先,由销售部提出供货计划单,以生产计划单的形式下达至生产部;然后,生产部通知原材料出库,生产车间按单生产;最后,公司质检负责成品的抽样检测,检验合格后包装入库。整个产品生产过程由质检部进行全程质量监控。

由于公司客户订单具有“定制化”特点,公司根据客户的需求对部分订单选用指定厂家或指定型号的铝材和涂料进行生产;在生产工艺方面,则根据客户要求进行涂层和烘烤。

问:请介绍新建铝材精加工产业基地项目的主要原材料、辅助材料和能源供应情况。

陈波:本项目主要原材料是铝材,辅助材料为氟碳涂料、聚酯涂料。所需原材料国内市场供应充足。同时,公司已与国内多家铝材厂、包装涂料供应商建立长期合作关系,可保障项目所需原材料的产品质量和供应稳定。

本项目使用的主要能源为电和天然气,由现有的厂家供应,供应情况能够得到保障。

问:公司的无形资产主要包括哪些?

张金:公司的无形资产为土地使用权和软件使用权。

问:公司的主营业务是否突出?

张金:公司历年主营业务收入占营业收入比重均在98%以上,是公司营业收入的主要来源,公司主营业务突出。

问:公司的固定资产主要由哪些组成?

张金:公司的固定资产主要为生产加工环节所需的房屋建筑物和机器设备。公司固定资产使用状况良好,主要设备运行、维护正常,未发现需要计提减值准备的情形,公司无所有权受到限制的固定资产。

行业篇

问:公司所处行业是否具有周期性?

蔡征国:从彩色涂层铝材行业的发展历程看,其随着国民经济的发展呈现出一定的周期性特征。彩色涂层铝材行业景气程度主要受上游铝材卷板及有机涂料的供给,以及下游建筑、食品、交通运输等行业的产业政策和发展速度的影响,产品销量随相关行业的投资规模的变动表现出一定的波动性。

问:请介绍公司所处行业与上游行业的关联性。

蔡征国:上游行业主要包括国内外的铝材、涂料等行业,其技术水平和生产能力直接影响彩色涂层铝材行业的发展。上游行业的影响主要体现在采购成本的变化上,铝材及涂料的质量也直接影响彩色涂层铝材产品的品质。铝材是本行业最主要原材料,目前国内外大型铝材企业都具有生产和供应这些铝材产品的能力,在技术水平和生产能力方面都能够满足彩色涂层铝材生产需要。

问:请介绍公司所处行业的竞争格局。

蔡征国:行业内具有较强竞争力的企业主要包括:

(1)专业彩色涂层铝材生产企业

目前公司面临的竞争主要来源于从事彩涂铝生产的专业厂商,该类企业主要专注于特定的区域市场和特定的产品类别,多为生产经营机制较为灵活的民营企业,能满足客户多样化的产品需求。该类企业因在规模、实力方面与大型铝轧制企业存在天然的差距,所以未来存在规模化、生产链一体化的扩张需求。为巩固、扩大在细分市场的竞争优势,该类企业将在完善产品功能化、差异化基础上形成规模化产能。未来彩色涂层铝生产企业的产品、技术、品牌以及规模均为强化企业核心竞争力不可或缺的基本要素。

(2)大型铝轧制企业

目前,国内大型铝轧制企业尚未大规模从事彩色涂层铝材的制造及销售,彩色涂层只是其整个生产体系流程中的一个环节,且主要是为自身业务配套,但不排除未来大型铝轧制企业加大对彩色涂层铝生产投资以进一步谋求下游利润空间。国内大型铝轧制企业具备先天的规模优势,无需大规模储备铝材原材料,存货周转情况将大大优于专业彩涂铝制造企业。

近年来,包括南山铝业、西南铝业等几家大型铝轧制企业凭借其完整的铝材加工生产线,能根据客户需要生产铝材并进行后续加工,有效降低了运输、铝材加工费等中间成本。如未来更多的大型铝轧制企业从事彩色涂层铝材业务,将进一步加剧彩色涂层铝材市场的竞争。

问:请介绍行业的利润水平及变动趋势。

蔡征国:按照行业惯例,铝加工制品的销售普遍采用“铝锭价格+加工费”的定价模式,铝锭价格随市价波动,加工费取决于产品附加值的高低。

对于彩色涂层铝材行业而言,利润水平受到上游铝材等原材料市场和下游建筑等应用市场两端的共同影响。国家加大对大型场馆、车站、地铁、机场等基础设施建设的投资力度,并带动彩色涂层铝材在建筑领域的发展,从而保证了彩色涂层铝材产品具有较好的利润水平。

近年来,受到我国宏观经济增速放缓的影响,市场利润空间被逐渐挤压,企业的平均盈利能力有所下降。目前,行业内生产企业的发展已呈现分化趋势。少数享有核心技术、拥有先进生产设备、进行规模化经营的生产企业凭借其在细分市场的竞争优势,具有稳定的抗风险能力及盈利水平,而缺乏实力的小型企业在同质化竞争中因缺乏足够的技术支持而将逐渐淡出市场。

发行篇

问:请介绍公司募集资金投资项目与公司现有业务的关系。

陈波:本次募集资金投资项目将在公司原有的业务基础上,对公司现有业务结构进行补充,提升公司整体研发能力并增强公司的信息化水平。在公司募投项目中,“新建铝材精加工产业基地项目”将对公司现有的产品线进行提升和补充,有效发挥公司技术优势与市场优势,使公司的业务发展战略和资本市场有机地结合起来,对公司发展战略的实施、战略目标的实现、核心竞争力的提升,具有非常重要的意义;“新建科技大楼项目”将提高公司的研发能力,能够根据市场需求快速开发新产品并推广,完善公司的产品线和业务链条,抢先占领市场先机,推动公司的可持续发展;“新建网络及信息化建设项目”将优化业务流程,提高整体运营效率,从而为公司的发展提供信息化支撑和保障,促进公司综合竞争力的提升。

问:公司上市的目的是什么?

陈波:公司通过上市可以加强管理,完善各项管理制度。通过上市可以增加知名度,有利于提升公司品牌,从而促进公司进一步发展。

问:公司股利分配优先考虑现金分红还是送股?

张金:采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利,但以现金分红为主。在符合现金分红的条件下,公司优先采取现金分红的方式进行利润分配。

问:公司稳定股价的具体措施包括哪些?

杨路:股价稳定措施包括:(1)由公司回购股票;(2)由公司控股股东、实际控制人增持股票;(3)由公司有增持义务的董事、高级管理人员增持公司股票;(4)其他法律、法规及中国证监会、证券交易所规定允许的措施。

问:保荐机构在此次发行上市过程中起的作用是什么?

周文颖:国金证券作为保荐机构及主承销商,在此次发行上市的过程中严格按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定,认真组织好询价、簿记、定价、网上路演以及其他与发行上市相关的工作,保证丽岛新材信息充分准确披露、顺利发行上市,切实保护公众投资者的利益。

文字整理 倪丹

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